永豐期貨台指選擇權盤後－資金行情退燒 台股續跌百點破九千

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週一下跌 54 點至 8899 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 48.06 點，電子期逆價差擴至 - 5.01 點，金融期逆價差擴至 - 4.33 點。現貨部分，三大法人賣超 151.52 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 1924 口，淨多單降至 22474 口，其中外資多單減碼 2149 口，淨多單降至 73958 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 144 口，淨多單增至 8015 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，受到上週歐美股市重挫影響，今日亞洲股市也出現全面性回檔，但由於上週六已先行反應部分跌勢，台指期今日反以上漲 37 點開出，但現貨開盤後調節賣壓湧現，帶動台指期下跌翻黑，隨後一路在平盤之下震盪，尾盤仍失守 8900 點。新台幣匯率走勢出現連 4 貶，顯示資金行情轉弱，期貨終場開高走低，以下跌 54 點或 0.6% 作收。技術面觀察，週一加權指數開低走低收最低，並以長黑 K 失守 9000 點大關，成交量能放大至 757.40 億水準，短線量價結構雖仍為震盪偏多，但指數高檔已出現轉弱跡象。以日線型態來看，加權指數日 K 週一再度下跌並失守 9000 點關卡，出現連 3 黑並失守季線支撐，雖目前各短中期均線仍呈線多頭排列，但高檔已出現彎頭向下，技術型態明顯轉弱。操作上建議觀察季線三日內能否站回，有撐則可逢低偏多操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9100 點，賣權集中在 8900 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9100 點，賣權未平倉最大量集中在 8600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值維持 1.07，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率維持 16.55%，賣權平均隱含波動率維持 19.97，買賣權皆不變。選擇權部位顯示偏多。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。