陸IPO審核趨嚴，今年共90家企業已暫停或終止審查

MoneyDJ 新聞 2016-09-20  記者 新聞中心 報導

中證報報導，儘管大陸祭出「IPO 扶貧」政策，但近日大陸證監會公告，克拉瑪依新科澳石油天然氣技術公司首發申請未獲通過。業內專家分析認為，隨著大陸監管部門依法監管、從嚴監管、全面監管的深化以及對投資者合法權益保護的進一步加強，預計將有更多 IPO 被否案例出現。

據大陸證監會近期更新的數據顯示，今 (2016) 年以來，90 家企業中止審查或終止審查，其中，上交所中止審查企業 27 家，深交所中小板中止審查企業 10 家，創業板中止審查企業 21 家；已公佈的終止審查企業則有 32 家。

從中止審查的情形來看，多數企業因申請文件不齊備等導致審核程式無法繼續，還有部分企業因發行人主體資格存疑或仲介機構執業行為受限導致審核程式無法繼續，或發行人主動要求中止審查或者其他導致審核工作無法正常展開等。

今年 6 月，大陸證監會部署 IPO 欺詐發行及資訊披露違法違規專項執法行動，IPO 監管從嚴態勢逐步明晰；從主板發審委提出詢問的問題來看，涉及到企業產品市場、財務狀況、經營風險等各個與投資者權益相關的層面都是監管關注的重點。

此外，今年以來，大陸多家券商因企業 IPO 問題而遭遇監管重拳，除多家券商仲介機構被立案調查、處罰或不同程度採取監管措施外，多家審計仲介機構、評估仲介機構也被重點懲處。

對於近期引起熱議的資本市場服務扶貧可能導致 IPO 審核標準降低的說法，業內人士則表示，這是錯誤解讀。而大陸證監會在《關於發揮資本市場作用服務國家脫貧攻堅戰略的意見》中亦明確表示，對貧困地區企業的各項審核事項堅持「三公」原則，包括堅持標準不降、條件不減，以確保市場穩定健康發展。