加息困擾解除金價沖高 凍產預期樂觀油價飆漲

和訊特約

北京時間周四凌晨，美聯儲公布9月FOMC聲明，稱上調聯邦基金利率的可能性增加了，不過決定當前暫時不加息，以等待更多經濟朝着目標方向發展的證據。新西蘭聯儲也表示貨幣政策將保持寬松，9月16日當周美國EIA原油庫存下降620萬桶，預期則為增加350萬桶。晚間數據發布後，油價短線反彈，WTI漲幅近3%。周四油價繼續上漲。黃金則守住高位盤整，筆者預計這種行情會持續到下周。

美國大選臨近之際，似乎沒有人相信耶倫反復強調的美聯儲決議與政治無關的言論，此前8月，耶倫在JacksonHole央行大會講話一度令加息可能性增加。然而今年至今仍未加息。周三不加息的結局也的確是為希拉里「擋了一槍」。希拉里陣營應該着實松了一口氣，因為平穩的市場有利於執政黨，老謝煉金在周三之前也提及到，特朗普及其團隊最近幾周頻繁對美聯儲和耶倫進行炮轟，稱美聯儲主席耶倫將借貸成本維持在低位，創造了虛假繁榮，其目的是粉飾奧巴馬執政政績，並稱其下一次加息時間很可能會在新總統上任之後。特朗普在接受采訪時稱，「利率保持在零水平，是因為耶倫顯然帶有政治傾向，她在做奧巴馬希望她做的事情。」他表示，耶倫應該為自己正在對美國做的事情感到「羞恥」。

而在周三議息會議之後耶倫嚴厲駁斥了以上論調，稱「貨幣政策決議中並不受黨派政治左右」。雖然在講話稿中沒有提到特朗普的名字，但是耶倫在講話中強調，美聯儲不會在利率政策決議上討論政治，也不會過多考慮政治問題。周三，美聯儲如預期按兵不動，耶倫稱利率決議是基於經濟性因素，而非政治因素。事實上，大選臨近之際，政治因素對美聯儲影響的猜測早已甚囂塵上。而老謝煉金在之前的文章中也提及過，很多時候經濟決策就是政治的工具而已！多數投行也認為本次的美國大選將影響到美聯儲的決策，特朗普民意支持率的上升可能讓美聯儲維持謹慎立場。從邏輯上來看，耶倫在9月份加息確實會有利於特朗普當選。因為目前市場並沒有充分預期9月加息，所以如果耶倫選擇在大選前加息，可能會重創股市，而在大選前股市「崩盤」將會把更多選民送入特朗普的懷抱。因為股市具有財富效應，如果大選之前一直高企的股價讓人感覺更加富有，將更加傾向於保持現狀，選擇執政黨。

周三，全美地產經紀商協會（NAR）公布的數據顯示，美國8月成屋銷售總數年化533萬，不及預期的545萬，為連續第二個月下滑，為2016年第二低；7月銷售總數下修為538萬。8月成屋銷售環比為-0.9%，預期為增1.1%，7月環比降幅從3.2%修正為3.4%。在美國大多數地區，健康的勞動力市場應該產生持續的房屋購買需求。然而，在6月創下紀錄新高後，成屋銷售在大多數地區下滑，源於庫存沒有增加，以遏制房價增長，並取代那些被快速賣掉的房屋。這令人非常擔憂，庫存狀況不僅沒有顯示出任何改善的跡象，甚至在最近幾個月里較一年前出現惡化。

不過美國勞工部周四(9月22日)發布的數據顯示，美國9月17日當周初請失業金人數，創兩個月最低水平，且連續81周低於30萬關口，連續時間創1970年以來最長，表明美國勞動力市場強勁，這或為美聯儲在今年年底加息打下基礎。美聯儲在隔夜的決議中宣布維持利率不變，但是暗示年內會加息一次，目前市場普遍預計，最可能的加息時點為12月。

原油方面的消息顯示11月舉行的OPEC正式會議可能將為「凍產」實行石油產量配額制度，甚至同意恢復至伊朗所提議的每個OPEC成員國都實行產量配額制度。事實上，當前各國的原油產量已經維持在高位。伊朗石油產量水平已接近於制裁前的水平，同時按照俄羅斯目前的日產量推算，本月的產油量又將創下前蘇聯時代以來新高。因此基於當前產量水平的「凍產」協議或者再次制定油價「天花板」方案對於這些國家來說幾乎毫無影響。理論上俄羅斯可以減產5%，俄羅斯石油生產企業已一致同意可能的原油產量管制。

總的來說，美聯儲的加息預期已經重點放到了12月份，暫時也不會對市場造成沖擊，而金九銀十的買盤提振會逐漸體現，金價暫時繼續關注走高形態，思路上也建議逢低做多為主，世界最大黃金ETF--SPDRGoldTrust持倉較上日增加5.64噸，當前持倉量為944.39噸。

金價周四收取高位帶上下影線的陽線，上方目前受到布林帶上軌壓制，而目前的1345-1350區間也是是一輪反彈一直想要攻克但最終未果的阻力區間，而後行情重壓之下開啟了近八個交易日的回調走勢，甚至一度再次逼近千三關口。所以這次能否有效突破這個區間也為後市是漲是跌，能漲多久提供依據。不過目前基本面已經沒有太多利空因素能打壓金價大幅下行，所以可關注筆者公眾號老謝煉金，還是比較看好近期的反彈行情，操作上也可維持逢低做多為主。日內行情方面，昨天行情最高觸及1343附近後有回調，1343-1345一線也是日內需要關注的重要阻力位。目前下方短期可關注1330附近的支撐力度，日內如觸及1333-1330一線都是可以考慮進場多單的，其次重點關注的是日線布林帶中軌附近1323-1320一線的支撐情況，特別是1320，目前可以作為本輪反彈的一個心理關口，如跌破則將說明行情或將強轉弱。周五仍是建議多看少動為主，維持空倉過周末，祝大家交易愉快！

現貨黃金部分做單點位：

1、下方回踩1333-1330一線做多，止損1328，目標上看1338-1340-1343一線；

2、上方再次觸及1343-1345一線做空，止損1348，目標下看1338-1336一線；

3、如上方觸及1352-1355一線做空，止損1357，目標下看1345-1343一線；

4、下方如見1325-1323一線做多，止損1320，目標上看1333-1335一線。

原油日線再次收陽，盤中最高觸及46.52，基本面的利好預期及近期原油庫存的持續下降為油價的反彈提供支撐。目前需要關注的是技術面的反彈能持續多久，畢竟油價在經歷了近幾個交易的大幅拉升之後，技術面也存在一定的回調需求。而上方47附近是日內需要重點關注的一個阻力關口，如依然能有效突破，上方空間或將進一步打開。目前雖然從昨天高位附近有所回調，但力度不是太大，短期關注45.50附近的支撐情況，重點仍是下方45附近的支撐力度，日內如不跌破的話，仍可回踩進多為主，破位順勢進場。

原油部分做單點位：

1、下方回踩45.50-45.30一線做多，止損45.00，目標上看46.30-46.50一線；

2、上方觸及46.80-47.00一線做空，止損47.30，目標下看46.00-45.80一線；

3、下方如跌破44.70可順勢進空，止損45.20，目標下看44.20-44.00一線。

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