金融科技時代的沖擊下誰能成為最後的贏家

專欄作家龐寶林撰文指出，「2016全球財務策劃國際會議」的主題為金融科技，除本欄上周所談論的挑戰外，全球財務策劃師還討論了2050年金融科技的發展方向、預測未來生活境況如何等。筆者最感興趣的是金融從業員會否被人工智能（AI）取代及頓成失業大軍。究竟金融業哪部分最容易被先行取代？從業員被取代後尚有哪些工種賴以為生？這篇文章具有一定的借鑒意義。

眾所周知，計算機擁有龐大數據庫及先進的運算能力為後盾，故其分析能力特強，更可不斷學習，令AI的分析及調研能力不斷增強及提升；加上超級計算機的軟件及硬件發展，協助預測、制訂投資決定及結果的速度奇快，人類根本不可比擬。高頻交易鼻祖JimSimon利用金融科技協助投資致富，自1983年起，每年平均獲得38%回報，成為超級成功的佼佼者之一。

「人」元素難被機器取代

投資必須具備紀律，不能受性格及情緒波動等影響，才可作出理性分析，尤以量化投資的金融科技馬首是瞻，故這類別的基金經理或較大機會被金融科技取替。反之，以價值投資著稱的巴菲特憑借分析力、基本因素及直覺能力等選擇優質的管理層，絕非機器或科技可以取代。當然巴菲特也偶有失敗之作，如投資近日發生問題的WellsFargoBank便是一例。

財務策劃行業又如何？筆者相信，此行業將被金融科技取代。據聞理財策劃從業員現正籌謀日後如何尋找新工種，若不再擔當財務策劃師，可考慮擔任金融業歷史專家、金融業圖書館管理員、客戶的心理輔導員等，甚至服務最高端客戶的財務䇿劃師，可惜職位不多。須知道這些工作必須加入「人」的元素，才可順利地處理相關事宜，達致情理兼備，這豈是缺乏靈活思考且冷漠的機器能取代。

監管機構追不上發展

古今中外，人與人之間相處、交往、人脈、網絡均極為重要，財務策劃師必須了解客戶的問題及需要等，並利用其關系把客戶的需要轉交至不同的金融專業，如信托、投資、稅務、保障、退休安排及傳