智原Q3匯損干擾 淨利驟減6成 Q4營收估小幅下滑

IC 設計智原 (3035-TW) 今 (3) 日召開線上法說會，並公布第 3 季財報，淨利為 0.5 億元，較第 2 季驟減 60%，每股稅後盈餘為 0.21 元。展望第 4 季，智原預期營收將較第 3 季小幅下滑低個位數百分比。

智原第 3 季營收為 15.39 億元，較第 2 季減少 15.1%，毛利率為 44.1%，季增 2.7 個百分點，營益率則為 5.7%，季減 2.8 個百分點，業外受匯損因素影響，虧損 1900 萬元，比第 2 季虧損 700 萬元增加，其中提列轉投資損失 1200 萬元，歸屬於母公司淨利為 5000 萬元，季減 60%，每股稅後盈餘為 0.21 元。

智原表示，第 3 季受部分客戶調整庫存及季節性因素影響，多媒體及通訊量產營收較第 2 季減少，但營收組合優化，IP 及 NRE 比重提高，第 3 季 IP 營收達到 2.2 億元，創歷史新高，NRE 營收也站上 2 億元以上水準，使得第 3 季整體毛利率回升到 44.1%，第 4 季雖適逢傳統淡季，但將營收組合將持續優化。 

展望第 4 季，智原表示，由於委託設計業績將向下修正，影響整體營收表現，估營收將較第 3 季小幅下滑個位數，毛利率則估減少到 40-43%，而中國大陸積極扶植半導體，智原認為，目前最缺少的就是 IC 設計相關，而聯電已到廈門建立 12 吋廠，預期智原與聯電的合作關係，將可爭取相關商機。