招商量化精選近半年凈值漲幅25.15%

2016年接近尾聲，盤點今年的公募明星，量化基金的表現引人矚目。據WIND統計，截至11月21日，全市場63隻主動量化基金中（A/C類分別統計），有七成產品年初以來取得正收益，超過九成跑贏大盤表現，其中，招商基金旗下量化旗艦產品——招商量化精選股票型基金年初成立以來已經斬獲18.89%的凈值漲幅。其近半年的凈值漲幅更是高達25.15%，在166隻同類型普通股票型基金中排名第8！

據悉，作為次新基金，招商量化精選成立於今年3月15日，成立初期恰逢股市震盪，基金凈值出現短期微幅回撤。但5月13日之後，該基金開啟震盪上攻模式，基金凈值穩健走高。截至11月21日，該基金累計凈值為1.1870元，再創歷史新高，期間（5月13日-11月21日）漲幅達20.22%，遠遠跑贏同期業績基準8.10%的表現，而同期上證綜指的漲幅也僅為10.47%。量化基金憑藉其系統性、紀律性、準確性、分散化的投資優勢在震盪市中大放異彩。

隨著A股市場容量以及複雜程度的提高，量化基金穩中有升的優勢或將進一步得到體現。業內人士指出，相對於純基本面基金，量化基金不押注於某幾個板塊或少數上市公司，而是對全市場股票進行全面掃描和挖掘，長期來看其均衡、客觀的優勢將愈發突出，是個人和機構投資者配置資金的良好選擇。

資料顯示，與普通的主動管理型基金相比，引入量化策略後的招商量化精選基金具有明顯優勢。在策略上，招商量化精選將根據市場變化，採取多策略量化選股。基金採取股權激勵策略、評級反轉策略、高貝塔策略等多因子策略，從而360度全市場掃描精選個股。同時，招商量化精選將嚴格控制風險，從而力爭避免在某些市場下較大幅落後於市場；同時，該基金將通過風險控制技術使得基金的投資集中在量化模型擅長的領域，避免承擔模型無法識別的風險。

值得一提的是，該基金經理王平為招商基金全球量化投資部副總監，具有9年證券從業經歷，投研經驗豐富，長期從事量化投資策略的研究與投資組合管理工作，目前主要研究方向包括多因子選股策略、事件驅動選股策略、基於行為金融學的選股策略等。投資理念上，王平始終秉持工匠般的投資哲學，追求大概率的小贏，規避小概率的大輸，既能牢牢控制風險，又能把握投資機會。截至11月21日，其管理的招商中證煤炭、招商中證白酒、招商中證大宗商品、招商央視財經50四隻產品年初以來的業績漲幅全部躋身被動指數型基金的前30強，分列第1、第4、第17和第30位。