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10月非農提升美聯儲加息概率美元漲勢可期

鉅亨網新聞中心2015-11-09 16:23

點子通PIPTRADE基本面：

上周五公布的美國10月非農就業人數意外暴增27.1萬人，錄得年內最大漲幅，遠高於市場預期的18.2萬人，9月非農就業人口修正為13.7萬人，初值14.2萬人；8月修正為15.3萬人，初值13.6萬人。此外10月失業率從5.1%降至5.0%，創七年新低。10月私營部門就業人口大增26.8萬人，是推動非農劇增的主要因素。10月制造業就業人口增幅為零。10月勞動力參與率維持在38年低位附近62.4%。

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此外美國薪資增長也大幅提升，這也是美聯儲在加息之前希望看到的。10月平均每小時工資環比增長0.4%，遠高於市場預期0.2%和前值0.0%，同比更是達到了2009年以來的最大增速2.5%，預期2.3%，前值2.2%。

異常強勁的數據令市場大感意外，進一步推升美聯儲12月加息預期，美國聯邦基金利率期貨價格暗示交易員預計美聯儲在今年12月加息機率為72%，此前預計為58%。在12月16日美聯儲年內最後一次會議舉行數周前，該數據的出現極大地鞏固了投資者對美聯儲12月加息的信心，讓美元多頭歡欣鼓舞。

數據公布后美元應聲上漲百點觸及99關口更新7個月新高，非美資產全線下挫，美國10年期國債收益率拉高7個基點至2.327%，美國2年期國債收益率升至2010年5月以來最高0.930%。非農加劇了美聯儲和其他主要央行的政策背離，尤其是歐元、日元和瑞郎以及上周四遭遇英央行鴿派立場重挫的英鎊均出現顯著跌勢，非美貨幣跌幅均達到百點以上。

巴克萊、道明銀行和法國巴黎銀行均提前對美聯儲的升息時間預期，現預計美聯儲將在12月升息，此前預期是明年3月。路透調查顯示，受訪的17位一級交易商中有15位現預計美聯儲將12月升息，9月中調查時為12位。

由於本輪美國非農數據強勁，美聯儲在此之前的擔憂暫被化解，令到美元上漲無阻。原本鴿派的美聯儲官員威廉姆斯開始轉變態度，稱等待加息的時間過長會帶來一系列的風險；美聯儲加息將會傳達積極的信號，不擔心加息25個基點會帶來很大的負面影響。但他也指出，目前美國面臨海外經濟疲軟的風險；通脹水平依然很低，但可能很快會回到2%的水平；美國就業參與率下滑很可能由人口統計因素導致；現在最大的擔憂是，隨著生產力增長放緩，人口逐漸老齡化，美國有可能會變得跟日本一樣。

本周重要數據方面顯得有些清淡，其中將公布的數據包括美國10月零售數據、英國失業數據、歐元區GDP以及中國通脹數據。若本周五美國零售數據向好，將進一步鞏固美聯儲年內加息的預期。如果意外疲弱，美元可能會出現小幅的修正。10月零售銷售月率料上升0.2%，前值上升0.1%。另外預期在美聯儲加息預期的提振下美元后面一段時間里漲勢仍可期。

點子通PIPTRADE技術

歐元/美元：

日線圖：歐元/美元上周五大幅重挫，並跌破了1.0800關口，日圖繼續看跌

4小時圖：4小時圖歐元/美元低位持穩中，初步阻力位於1.0800關口

1小時圖：匯價低位小幅反彈，初步阻力1.0750

綜述：歐元/美元繼續下挫，下一目標1.0500關口

英鎊/美元：

日線圖：英鎊/美元上周五同樣重挫，並跌破1.5100關口的區間底部支援

4小時圖：英鎊/美元暫時低位持穩，關注1.5100關口阻力

1小時圖：匯價低位窄幅整理，反彈乏力

綜述：匯價大幅下挫轉為看跌，有望開啟跌勢

本周關注：