全球央行拋售美債、金額再破新高！陸痛失最大債主頭銜

MoneyDJ 新聞 2016-12-16 11:05:02 記者 陳苓 報導

美元強漲，各國貨幣走貶，國際央行紛紛賣出美元資產護匯，美國公債因此遭到瘋狂拋售；其中貶值壓力沉重的中國，在連續五個月大舉賣債之後，痛失美國最大債主頭銜，把寶座拱手讓給日本。

ZeroHedge、路透社、華爾街日報報導，美國財政部 15 日公布資料，10 月底為止，日本持有美債達 1.13 兆美元，超過中國的 1.12 兆美元，為將近兩年來首度超越中國，晉身美國最大債主。

10 月份中國持有的美債大減 413 億美元、降至 1.12 兆美元，為 2010 年以來新低；過去 12 個月來，中國賣出美債總額達 1,392 億美元，為歷來的年度第三大跌幅。先前中國曾大買美債，不過該國近來資本外逃壓力大、人民幣跌跌不休，促使人行拋售美債、穩定人幣。

R.W. Pressprich & Co. 的 Larry Milstein 說，要是美國利率繼續走高，中國應會進一步拋售美債。

ZeroHedge 指出，外界盛傳中國持有的美債，有部分秘密存放在比利時，10 月份比利時持有的美債也從 1,430 億美元驟降至 1,170 億美元，為 2015 年夏天以來新低。比利時減持公債很可能是中國賣出，倘若加總中國和比利時持有的美債，並對照中國外匯存底的月度變化，就會發現兩者走勢幾乎完全吻合 (線圖見此)。

不只中國，出售美債成了全球央行趨勢，拋售金額連續數月打破歷史紀錄。上個月數據顯示，2015 年 8 月到 2016 年 9 月，全球央行賣出美債達 3,750 億美元，刷新歷史紀錄。如今新數據顯示，到 2016 年 10 月為止的一年間，全球央行賣出的美債達 4,030 億美元，再破新高 (圖表見此)。

報導稱，央行賣出美債多由私人需求接手，但是投資人要是知道是誰在拋售美債，還會願意買進嗎？不僅如此，川普推動擴張性財政政策，需要大幅舉債，美國必須發售更多債券，買氣將從而何來？

16 日人幣中間價來到 8 年半新低。FXStreet 報導，人民幣中間價為 6.9508 兌 1 美元，較前一日 (15 日) 貶值 0.32%，為 2008 年 5 月 21 日以來新低。

MoneyDJ 新聞 8 日報導，11 月份中國外匯儲備減少 691 億美元，創下近十個月最大減幅，總額剩下 3.05 兆美元，對照 2014 年最高峰，中國外匯儲備達 4 兆美元。

MarketWatch 2 月 4 日報導，法國興業銀行全球策略師 Albert Edwards 是知名大空頭，他警告以人行燒錢的速度和資金出逃的數量來看，中國外匯存底大概還剩幾個月就會跌破底線。Edwards 估計，大陸的外匯存底萎縮速度驚人，光在 1 月就蒸發了 1,200 億美元，再這麼下去，估計只要幾個月就會減至 2.8 兆美元、跌破國際貨幣組織 (IMF) 建議區間的下緣。

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