永豐期貨台指選擇權盤後－道瓊再跌逾百點 台股量縮守9600

◆期貨走勢

台指期週四下跌 8 點至 9615 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 17.69 點，電子期轉為正價差 0.17 點，金融期轉為正價差 0.35 點。現貨部分，三大法人賣超 14.18 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 1344 口，淨多單增至 1496 口，其中外資多單加碼 2156 口，淨多單增至 39163 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期空單減碼 256 口，淨空單降至 - 4067 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，昨日美股漲跌互見，道瓊指數連兩日跌幅逾百點，帶動今日台指期以下跌 40 點開出，所幸台股領頭羊台積電力守紅盤，金融類股也頗有止跌回穩跡象，而今日新台幣則是呈現小幅升值，在空方殺盤力道不重之下，午盤過後期指跌幅略有收斂，收盤成功守住 9600 點，期貨終場開低走高以小跌 8 點作收。技術面觀察，週四大盤開低走低以帶上下影線小黑 K 連續兩日失守季線關卡，而成交量能縮小至 778 億水準，短線量價結構為震盪偏空型態。以日線型態來看，目前指數再度收黑且仍受制於季線反壓，且上方各均線持續呈現死叉，技術面為區間震盪偏空形態，操作上建議觀察指數三日內能否站回季線，否則仍是以偏空操作並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9900 點，賣權集中在 9400 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10000 點，賣權未平倉最大量集中在 9200 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值維持 1.15，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 10.94% 降至 10.54%，賣權平均隱含波動率由 14.46% 降至 13.74%，買賣權皆降。選擇權部位顯示中性偏多。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。

(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)