今年母親節　獻上追求四季豐收的幸福哲學

周日就是母親節了，你會用哪種方式感謝媽媽的愛？鮮花、賀卡、首飾、大餐、紅包？還是準備送給媽媽一份理財計畫？

傳統上，有的子女習慣在母親節當天獻上康乃馨，有的是帶媽媽去盡情購物，上館子，不然就是送上媽媽喜愛、卻不捨得花錢買給自己的首飾或用品。

事實上，對於每一位母親來說，她們身兼數職，扮演著妻子、母親、子女或上班族等各種不同的角色；她們不但需要兼顧，對於家中任何可能關於開銷的大小事，舉凡柴米油鹽、水電瓦斯、孩子的養育金、投資理財，甚至是養老準備金等，都可能是每位母親掛記在心上的心頭事。

所以，與其依循傳統習慣，送上媽媽鮮花、賀卡、首飾或紅包，倒還不如送給媽媽一份實用的理財計畫，如此或許可以幫媽媽找到一份更輕鬆、更貼心的理財投資方式，追求四季豐收的幸福哲學。

想讓媽媽的資產穩健茁壯，在投資規劃上，享有債息、且能降低整體資產波動度的債券基金，絕對是媽媽必備的資產核心，而且在規劃債券投資時，至少要滿足以下三大原則：「收益為先」、「多元配置」、「波動管理」。

安聯四季豐收基金（本基金有一定比例之投資包含高風險非投資等級債券基金）經理人許家豪表示，實際上，理財範圍很廣，簡單來講，理的就是一生的財，特別是對於大半輩子都把心力花在家人身上的媽媽們，如何藉由簡單的投資理財方式，建構核心資產，掌握現金流量與降低波動可能對投資組合的潛在影響，至為重要。

首先，不同債券在不同利率周期可望提供不同水準的收益，所以標的選擇上，不能只押單一債券，而是應該透過投資於複合高息債券，亦即透過高收益債、投資等級債、公債和新興市場債等不同債券的投資組合，如此才能廣納不同收益來源。

其次，把握「多元配置」策略，靈活調整多元券種，才能趨吉避凶。譬如：藉由多元債券的佈局策略，可掌握市場輪動機會。尤其美國升息為今年市場面對的主要風險之一，高收益債及新興市場債利率敏感度相對公債及投資級公司債低，且提供較高殖利率，有助抵禦升息帶來的利率風險。

第三，彈性使用避險工具，放空型 ETF、債券期貨、股票期貨，有效對抗市場波動，緩和市場波動可能對投資組合的潛在影響，也很重要。

總的來說，許家豪表示，分散佈局多元券種的好處在於，不同券種在不同環境表現差異性明顯，價格走勢具互補性；如果擔心市場方向不夠明確，平衡佈局多元債種可提供較低波動度，亦有助穩定資產價值並有固定利息收入。

除此之外，核心資產納入多元債券部位，遇到市場風大雨大的時候，也就有機會享有息收入的下檔保護機制，緩和市場波動可能對投資組合的影響程度。另外更可藉由多元債券來有序的累積核心資產，或靈活運用每月固定的配息收入。

趁著假期快要來臨，不妨跟媽媽一起聊聊投資經，分享一下幫助資產穩定成長的三大原則，讓媽媽下半場的準備方向更明確，且有望隨著春夏秋冬四季循環而穩定成長，相信媽媽一定備感窩心。

本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金如投資於固定收益商品，其投資風險包括但不限於信用風險、利率風險、流動性風險及交易可能受限制之風險等。經濟環境及市況之改變亦可能影響前述風險程度，以致影響投資價值。一般而言，當名目利率走升時，固定收益投資工具 (含空頭部位) 之價值可能下降，反之則可能上升。流動性風險則可能延後或限制交易之贖回或付款。基金投資無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資人須自負盈虧。基金投資可能產生的最大損失為全部本金。匯率變動可能影響基金之淨資產價值、申購價格或收益。基金因短期市場、利率或流動性等因素，波動度可能提高，投資人應選擇適合自身風險承受度之基金。PIMCO 系列基金持有衍生性商品之總部位，依愛爾蘭金融服務管理局的計算方法，可達基金淨資產價值之 100%，可能造成基金淨值高度波動及衍生其他風險。本基金 B 類型受益權單位將每月進行收益分配評估，決定應分配之收益金額，且分配金額若未達新台幣 300 元，除銀行特定金錢信託外，將轉入再投資。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，配息時應注意基金淨值之變動；基金淨值可能因市場因素而上下波動。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。現階段法令限制投資於中國大陸證券市場僅限掛牌上市之有價證券(境外基金總金額不得超過基金淨資產價值 10%)，基金投資地區包含中國大陸及香港，可能因產業循環或非經濟因素導致價格劇烈波動，以及市場機制不如已開發市場健全，產生流動性不足風險，而使資產價值承受不同程度之影響，投資前請詳閱基金公開說明書有關投資風險之說明。新興市場證券之波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度通常低於已開發國家，可能影響本基金所投資地區之有價證券價格波動，而使資產價值受不同程度影響。配息型基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損，且進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。本公司於公司網站揭露各配息型基金近 12 個月內由本金支付配息之相關資料供查詢，投資人於申購時應謹慎考量。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。依基金投資標的風險屬性和投資地區市場狀況，由低至高編制為「RR1,RR2,RR3,RR4,RR5」五個風險收益等級。本風險收益等級僅供投資人參考，不得作為投資唯一依據。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。