【永豐期貨】台指選擇權盤後－軍火弭平洩密案  台股重回萬點關

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週二上漲 20 點至 9994 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 13.84 點，電子期轉為正價差 0.24 點，金融期逆價差縮至 - 2.62 點。現貨部分，三大法人買超 63.59 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 2023 口，淨多單增至 24830 口，其中外資多單加碼 2325 口，淨多單增至 61695 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 1740 口，淨多單增至 12355 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數之中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美國與阿拉伯簽訂軍火協議使美股四大指數收紅，激勵台指期以上漲 10 點開出，現貨開盤小幅開低後買盤逐漸進場，鴻海及面板雙虎攜手擔任領頭羊帶領大盤逐漸走高，惟大立光力守後仍以小黑作收，台指期終場開高走高以上漲 20 點作收。技術面觀察，週二大盤開高走高以帶上影線紅 K 並站上萬點作收，而成交量能微增至 810.9 億水準，短線量價結構為區間震盪型態中性偏多。以日線型態來看，目前指數日 K 拉高持續兩日站回所有均線，但多項技術指標轉為高檔鈍化，技術面轉為區間震盪偏多型態。操作上建議可沿五日線與前波高點間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10200 點，賣權集中在 9800 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10200 點，賣權未平倉最大量集中在 9600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.26 升至 1.33，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 9.32% 降至 8.99%，賣權平均隱含波動率由 11.79% 降至 10.94%，買賣權皆降。選擇權部位顯示中性偏多。

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