壽險業2018年如期接軌IFRS9 採覆蓋法消除損益波動

金管會今 (25) 日宣布，為了與國際接軌，金控業、銀行業 9 號公報確定 2018 年上路，壽險業亦不能獨立於其他業別，也將如期接軌 IFRS9。一旦 IFRS9 號公報如期實施，壽險業不再有「無活絡市場」科目可供利用，原本對壽險業是一大衝擊，金管會確定採「覆蓋法」來消除損益的波動。

壽險業目前所採用的是 IAIS39，上市櫃公司金融資產因「交易目的」分類，價格變動進損益表；「備供出售」價格變化影響淨值；「持有到期」及「無活絡」都是成本列帳，只需附註揭露公允價值。

因為大型壽險公司多數是金控子公司，若壽險公司延後適用 9 號公報，但金控及銀行等金融業在 2018 年啟用，則編列合併報表時會極麻煩，因此，金管會研議，為了與國際接軌，金控業、銀行業 9 號公報確定 2018 年一起上路。

IFRS 第 9 號公報若如期上路，屆時金融資產分類，將只有「透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產」、「按攤銷後成本衡量之金融資產」等 2 項資產項目；「除列按攤銷後成本衡量之金融資產淨損益」、「投資之預期信用減損損失及迴轉利益」及「金融資產重分類損益」等 3 項損益項目；並刪除現行 IAS 39「備供出售金融資產」、「以成本衡量之金融資產 (負債)」、「無活絡市場之債務工具投資」及「持有至到期日金融資產」等項目

即未來壽險業持有的債券，不是放在類似現在的「備供出售」項下，就是歸為「交易目的」，前者須評價、後者則須進損益表，不再有不用評價又隨時可賣的「無活絡」科目可供利用，等於壽險業近 8 兆元的金融資產將重新分類，影響損益甚鉅。

為消除壽險業損益的巨大波動，金管會參考國際財務報導準則第 4 號「保險合約」規定，明定保險業依國際財務報導準則第 4 號規定辦理者得選擇採用「覆蓋法」，同時配合新增覆蓋法相關的「採用覆蓋法重分類之損益」、「採用覆蓋法重分類之其他綜合損益」等項目。

「覆蓋法」屬 IFRS 9 給予壽險業者的過渡措施，假設持有一檔股票，在現在 39 號公報會計處理下，列在備供出售、公允價值 10 億元、成本是 6 億元，4 億元進綜合損益，只影響淨值，損益不變。

9 號公報後，分類為透過損益按公允價值衡量，公允價值仍是 10 億元、會有 4 億元進損益，會造成損益波動，進而影響保險公司 EPS，但若採取覆蓋法緩衝，4 億元是進入綜合損益，EPS 就不會因此大幅波動僅會影響淨值，若股票賣出的獲利可計入保留盈餘，未來還是有機會可以分配。

金管會指出，據國際會計準則理事會規畫，2021 年發布 IFRS 17 後，覆蓋法便功臣身退，因此，在 4 號公報表國際表定 2021 年生效之前，壽險業皆可採覆蓋法作緩衝。