單一國家定期定額 俄報酬居冠 下一個亮點在中國

定期定額投資主要用於降低投資波動，對可承擔較高風險的積極型投資人來說，定期定額也適用於單一國家的投資。根據統計，過去 20 年來各個時間點定期定額單一國家 3 年後的表現顯示，俄羅斯股市以滾動報酬中位數達 25% 最為突出，美國雖然報酬較為落後，但上漲機率超過 7 成居冠。

鉅亨網投顧表示，對於想定期定額的投資人來說，不論投資趨勢市場或單一國家，最重要的還是選對標的，預期後市動能較強的市場可留意企業盈餘強勁、經濟穩健的中國，作為單一國家定期定額的方向。

鉅亨網投顧指出，較於資產配置核心的全球或區域股票型基金，台灣投資人更愛波動度較高的單一國家或單一產業基金。雖然單筆買進此類標的容易讓投資人套在最高點，但定期定額策略卻克服了這個缺點，只要能夠選對標的，單一國家或單一產業的高波動反而能成為投資優勢。

鉅亨網投顧表示，根據統計資料指出，從 1995 年 9 月以來，若投資人於任何一個月進場並定期定額扣款 3 年，選擇美國的投資人較不易遭受損失，正報酬機率為居主要國家之冠的 74%，3 年定期定額累積報酬中位數則為 14.2%。

俄羅斯及德國儘管正報酬機率略低於美國，但兩者 3 年定期定額累積報酬中位數分別為 25.8% 及 15%，較高的報酬彌補略低的上漲機率，俄羅斯、德國及美國股票型基金都是定期定額投資人的好選擇。

鉅亨網投顧總經理朱挺豪認為，除了參考過往表現外，近期部份國家或類股成長動能明顯較強，投資人也該將目前的情況納入考量，才能挑選出合適標的。根據彭博預估，中國股市未來 2 年盈餘年增率為 14.5%，加上 3.2% 的股利率及低於歷史平均的本益比，未來 3 年定期定額中國股票型基金的預估報酬率為 44.8%。

朱挺豪表示，若參考過往績效及未來成長預估，俄羅斯及中國股票型基金都適合定期定額投資人，在全球市場高漲之際，可視為之後投資的參考方向。