債券基金選月配比較好？先問自己是「什麼人」

許多買債券型基金的投資人都會碰到一個問題：該選每個月或是固定期間領回配息的「配息型」，還是讓配息自動滾入的「累積型」。投資人要先釐清自己的投資目標與財務狀況，才能達到最佳的投資效果。

每個人的投資目的不同，有人希望累積到一定金額買房子、有人是退休理財、有人希望每個月都有收入補貼生活費或房貸，所以第一個問題就是問自己：自己需要什麼。

假設你想讓資金成長到設定的目標，例如環遊世界的旅費、退休金，就該挑選擁有複利效果的累積型；但若跟財富增長相比，你更需要每個月有現金流，那配息級別比較適合你。

此外，也要視財務狀況選擇。對於手上資金比較不充足的新鮮人、夾心族，通常沒有「一大筆錢」一次買進債券型基金，換言之，就算定期定額買進債券型基金，每月能領到的配息也只有幾十元到幾百元，替財務加不了多少分，就不適合選擇配息型。

小資族、夾薪族可以將目標轉為「退休生活費」，定期定額投資累積型的債券基金，不斷把基金的單位數養大，20、30 年後，所買的債券型基金單位數累積就夠大，那時再轉為每月領息的配息基金，就可以讓退休生活更為無虞。

手上有較多閒錢、無現金流壓力的投資人，都會有獲利趁早落袋為安、比較不會遇到虧損的想法，這確實也沒錯。但對於仍有時間承擔風險的人來說，藉由拉長投資時間，並透過複利效果追求長期的總報酬才是合理策略。因為害怕短期風險，過於保守而不敢承擔風險，只會浪費長期投資的優勢並得到較低的報酬。