玉晶光Q3可望賺回逾一個股本 外資調高目標價逼近千元

蘋果光學元件供應鏈玉晶光 (3406-TW) 第二季在 iPhone SE2 鏡頭挹注下，6 月營收以 11.06 億元創今年新高，外資最新出爐的報告中同步喊買，日系外資將目標價由 668 元一口氣調高至 980 元，重申「買進」評等；美系外資則重申「加碼」，目標價上看 829 元。

美系外資預估，玉晶光第三季營收將季增 65%，毛利率將提高至 49.1%，每股純益將成長到約 11.9 元。

玉晶光 6 月營收 11.09 億元，月增 8.14%，年增 29.33%；第二季營收為 30.71 億元，季增 13.84%，年增 46.64%；上半年營收為 57.68 億元，年增 79.91%。

其中，日系外資看好玉晶光產品組合可提高毛利率，決定調高今年及 2021 年獲利預估，幅度分別為 14%、10%，看好即將問世的新機系列新型 7P 廣角鏡有助營運，也將成玉晶光高階鏡頭新里程碑。

日系外資調高玉晶光在 iPhone 12 的 7P 廣角鏡市佔，由原先預估的 15-20% 提高至 30%，看好產品組合可替玉晶光帶來更好的毛利率，重申「買進」評等，將目標價由 668 元一舉調高到 980 元。

另外，美系外資預估玉晶光 2020 年的第二季毛利率達 43%，每股純益達 5 元；看好業績成長動能將延續至第三季，重申對玉晶光的「加碼」評等，目標價上看 829 元。

美系外資預估，玉晶光第三季營收將季增 65%，毛利率將提高至 49.1%，每股純益更將成長到約 11.9 元。