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11月選股方向聚焦成長股？

鉅亨網新聞中心 2020-10-30 20:00

cover image of news article — 11月選股方向聚焦成長股？(鉅亨網資料照)

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美國半導體大廠超微 (AMD)27 日宣布，將以 350 億美元，約新台幣 1 兆 150 億元，高價收購可程式邏輯閘陣列(FPGA) 全球龍頭賽靈思 (Xilinx)，這也是繼輝達(Nvidia) 宣布 400 億美元收購安謀 (ARM) 之後，今年第二大半導體產業併購案。

半導體業界為何如此加快腳步急於併購？有一部分原因來自於今年疫情席捲，改變人類生活和工作型態，讓企業更明顯看到電子及遠端通訊發展的旺盛需求，產業鏈重組的盤局中，必須搶快一步找到更寬廣的位置。

而超微收購賽靈思最受惠的就是台積電 (2330-TW)。台積電今年在業績方面繳出非常漂亮的成績單，最新月營收、季營收雙雙創新高，全年營收也上調 30％，同時訂單滿手。目前台積電 5 奈米、7 奈米產能幾乎飽和，原先最閒置的 28 奈米也已經加入應急，產能利用率由去年的 50％，到今年第三季已經拉到 80％，明年更可望達 100％。除了受惠蘋果新機拉貨加持、中芯制裁轉單效應，加上外傳英特爾委外大單之外，如今再加上超微併購之後的新產品大幅依賴台積電，台積電業績暢旺已經看到明後年，法人最新調高台積電目標價至 600 元。

萬寶投顧陳子榕指出，事實上半導體產業今年真的強強滾。工研院近日三度上修今年半導體產值預測，台灣今年 IC 產值規模將創新高，達 3.21 兆元，年增 20.7％，明年規模可站上 3.33 兆元，年增 3.5％，預期 2030 年更可創造 5 兆元的產值。

半導體業的榮景雨露均霑，沉寂已久的聯電 (2303-TW)，今年因為訂單滿載，已經調漲 8 吋晶圓價格，明年續漲，聯電股價及 ADR 價格今年以來飆勢凌厲，外界預估聯電今年第四季營收將季增 4％，外資已經上調今、明兩年 EPS 預估值，目標價 38 元。聯發科 (2454-TW)10 月 30 日法說同樣令人期待，法人樂觀預估，聯發科第四季營收落在 930 億元，高於市場預期。而受惠疫情宅經濟，需求同樣爆發的還有 NB 族群，宏碁 (2353-TW)7 月以來股價飆漲，近日稍微拉回續攻。

時序即將迎向 11 月，從國發會發布的景氣燈號來看，已經連續兩個月綠燈，顯示國內景氣逐步回升，如何在暗潮洶湧的股市中找出明燈，業績成長底子硬的股票將是進可攻、退可守的好選擇。

萬寶投顧陳子榕指出，近期美股震盪幅度大，台股反而較為穩定，大多於萬三關前整理，近期台股資券同增，人氣仍在，只是等待進一步明確消息，目前來說，選股才是王道，操作上仍先以籌碼為依歸；金流增的個股，早晚動。例如，10/7 的廣運 (6125-TW) 由 29.5 元，漲至本波段高 39.65 元，漲幅高達 34％；這幾天創高拉回，技術面過高拉回是正常，持續階梯式上漲。

另外，10/27(週二) 所分享的國喬 (1312-TW)，本週也漲 8％。國喬在指數震盪下，仍能拉出價差，實屬不易，這就是籌碼選股的優勢。在指數震盪整理下，不要滿場亂追股票，須控制風險；若持股比例低者，利用籌碼選股，再搭配技術分析的好買點，依紀律操作，善設停損停利，可說十拿九穩。請參閱 10/27《進入傳統旺季這族群迎大商機？》。繼續再透過籌碼面與基本面追蹤，跟大家分享好股：

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聯電 (2303-TW)8 吋晶圓需求強勁，第三季合併營收 448.70 億元，創單季新高；為迎接未來 5G 商轉需求，近期傳出將斥資百億併購日本東芝 8 吋晶圓廠，擴大產能；與美國司法部官司可望解決，解決金額較預期大幅降低，外資重申加碼買進評等。

聯發科 (2454-TW) 第三季營收季增 44％，毛利率可望達 41.5～44％；Soc、WiFi6 需求暢旺，加上手機客戶 OPPO、小米等搶食華為市場，加強拉貨；受惠中芯制裁案，高通 PMIC 及 5G 晶片轉單效應，法人看好第四季表現，維持加碼評等。

宏碁 (2353-TW)9 月營收 295.15 億元，創 6 年以來單月新高，稅後純益年增 84.96％，EPS 0.28 元；受惠疫情宅經濟與教學需求，NB 持續暢旺，且與 Google 合作緊密，為 Chromebook 全球第二大供應商，出貨佔 22％，預估明年出貨再拉高；法人預估明年 EPS 最高至 3.46 元，股價挑戰 50 元。