menu-icon
anue logo
熱門時事鉅亨號鉅亨買幣
search icon


期貨

〈貴金屬盤後〉美製造業樂觀 公債殖利率上升 黃金溫和收低 但仍守住1900美元

鉅亨網編譯許家華


週二 (1 日) 交易,美國樂觀的製造業數據公布後,美國公債殖利率上升,導致黃金期貨價格下跌,但仍守住關鍵的 1900 美元關口上方。

黃金價格在製造業數據公布後吐回早盤漲幅,該數據顯示,5 月份 IHS Markit 美國製造業指數為 62.1,初值為 61.5。接著在另一項美國 ISM 製造業調查數據上修後,黃金價格轉跌。5 月美國 ISM 製造業活動數據自 60.7% 上修至 61.2%。


在此背景下,美國公債殖利率上升,10 年期公債殖利率上升至 1.61% 以上,削弱了不孳息的黃金投資吸引力。

上週五是週一美國陣亡將士紀念日連假之前的最後交易日,當天黃金收在約莫 5 個月的最高點。

AvaTrade  首席市場分析師 Aslam 表示,「黃金價格大多數的波動都與美元指數的疲弱有關,即使上週五美國經濟數據正面 (個人消費支出),但美元指數並未獲得太大動力。」

「交易者可能會對這交易變得過度自滿,堅信黃金價格的主要趨勢主要偏向上行。他們單純不擔心美元指數回升,這會讓他們對意外的衝擊完全沒防備。」

  • 8 月交割的黃金期貨價格小跌 30 美分或 0.02%,收每盎司 1905 美元。
  • 7 月白銀期貨價格上漲 9 美分或 0.3%,收每盎司近 28.10 美元。

上週五黃金價格收在重要心理關卡每盎司 1900 美元以上,黃金價格在 5 月份上漲了近 8%。

德國商銀分析師 Carsten Fritsch 援引彭博社數據稱,黃金 5 月的漲勢也伴隨 ETF 的強勁購買,5 月份總購購入 49 公噸。

「這是自 1 月以來首月淨流入,也是 2020 年 9 月以來最大單月淨流入。有鑑於未來幾個月預期的高通膨,以及因而導致明顯的實際負利率,ETF 投資者的需求應該仍會保持高位,從而有利黃金。」Fritsch 說。

Fed 仍是焦點,因決策者仍在衡量通膨高升後,何時開始削減每月購債規模。上週五發布的數據顯示,4 月份美國個人消費支出通膨指標年增 3.6%,為 2008 年以降最強數據,也遠高於 Fed 偏好的通膨 2% 目標。

Oanda 高級市場分析師 Edward Moya 表示,「本週五將公布的 5 月份美國就業報告將是這種通膨交易的重磅消息,因其也將成為公債殖利率上升的催化劑。」

「週二的製造業數據沒有改變通膨,通膨看起來仍是暫時的,但確實對勞動市場的復甦產生質疑,Fed 超寬鬆立場可能會在週五得到證實,目前大眾仍預期接下來幾個月仍會充滿物價上升的壓力。」 

與此同時,主管銀行監管的副主席奎爾斯(Randal Quarles)週二表示,「月度通膨數據高不一定會導致持久的高通膨。」

Fritsch 寫道,「關於削減美國公債購買量的討論仍屬於早期階段,但如果更具體,導致殖利率上升,黃金就可能暫時承壓,一如過去幾個月殖利率上升時那樣。」

但德國商銀認為,債券殖利率上升對金價帶來的壓力不會持續太久,只要殖利率仍在通膨率之下。德國商銀估計,今年年底金價上看每盎司 2000 美元。

其他金屬商品交易
  • 7 月交割的銅期貨價格下跌 0.5%,收每磅近 4.65 美元。
  • 7 月交割的白金期貨價格上升 1.5%,收每盎司 1199.70 美元。
  • 9 月交割的鈀金期貨價格上漲  1.2%,收每磅 2863.20 美元。

文章標籤



Empty