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避險基金上周狂砍日圓空頭部位 幅度達20個月最大

鉅亨網編譯劉祥航 綜合報導
避險基金上周狂砍日圓空頭部位 幅度達20個月最大(圖:AFP)
避險基金上周狂砍日圓空頭部位 幅度達20個月最大(圖:AFP)

上個月的多數時間,市場對日圓似乎有著看跌的共識,但 omicron 變種病毒的快速傳播,完全逆轉了局勢。

避險基金上周持減日圓空頭的幅度,達到 20 個月以來最大,因為資金正轉向日圓做為避風港。

根據美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 的最新數據,截至 11 月 30 日當周,槓桿基金削減近 40% 的日圓淨空頭部位,寫下自 2020 年 3 月以來最大淨合約購買量。自 11 月 24 日觸及近 5 年低點之後,日圓兌美元已上漲逾 2%。

西太平洋銀行的風險厭惡指數,上個月飆升至 2020 年 2 月以來最高。投資者擔心新的變種病毒會破壞全球復甦,紛紛將資金由風險資產摘出,轉向日圓、美債等避險資產。

Kim Mundy 等澳洲聯邦銀行策略師發布報告,認為只要圍繞 omicron 的擔憂繼續存在,日圓就將面臨上行風險。「在不確定性加劇的時候,避險地位是日圓的強勁驅動因素。」

不過摩根大通指出,看跌押注的減少,為投機者創造了再度增持日圓空頭部位的空間。策略師 Patrick Locke 表示,如果市場壓力緩解、焦點轉回政策分化,投資者就會重建日圓空頭部位。

日圓的逆轉也讓一些避險基金的套利交易大虧。他們習於借入超低利率的日圓歐元,買入有望升息的美元等貨幣。但受日圓逆轉影響,造成此一策略完全失敗。

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