籌碼大師的操盤日誌－低檔背離，多頭關鍵時刻轉守為攻

李忠興分析師(永誠國際投顧) 2022-05-10 20:20

cover image of news article — 籌碼大師的操盤日誌－低檔背離，多頭關鍵時刻轉守為攻(資料來源:shutterstock)

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隨著聯準會持續的緊縮貨幣政策，投資人等待本週更多關於通膨和財報數據，市場昨日動盪不安，美股迎來又一波猛烈拋售潮。恐慌指數 VIX 升至 34 以上，華爾街避險情緒濃厚，美元走高，10 年期美債殖利率觸及 2018 年底以來最高，原油下跌，能源股回吐近期漲幅，五大科技巨頭一路下探，道瓊收盤下殺超過 650 點，那指和費半慘跌超過 4%，標普挫低 3.2%。

台股今日在眾多利空環伺下，開盤跳空開低後急殺，盤中一度下跌逾 300 點，但是特定買盤於此時即開始進場介入，許多個股早盤開低後，於一小時內紛紛翻紅，跌深電子股也有多檔拉出低檔長紅 K，許多個股在昨天破底後，今日終於出現相隔多天的紅 K 表態，成值排行上也有不少都是獲利亮眼的公司，顯示跌深績優股已開始有買盤進駐。大盤指數終場小漲 12.78 點，收在 16061.70 點，成交量 2560.82 億元。櫃買指數上漲 1.35 點，收在 192.34 點，成交量 590.33 億元。

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昨晚的『大師夜話』也特別提到，關鍵就在這一兩天。(如下圖)

多頭果然在關鍵時刻做出反擊，尤其在美股重挫的隔日，台股破底拉長下影線並收紅 K，止跌訊號與多頭企圖都相當強勁。當然，不少媒體說是國家隊護盤，或是投信與內資聯手，其實這是市場自然的力量，尤其在『指標低檔背離』的時候，更容易出現利空後的強力止跌訊號。

大盤自高點拉回接近 2900 點，指數回到萬六附近，目前進場位階不但低而且風險也小的多，今日的低點 15734 點，可視為最後的防收支撐，如果跌破就退場，如果趨勢往上就做多續抱，應會出現一波較大幅度的反彈。

5/3 曾在本欄中分享：

當指數在低檔區，選股其實把握兩個簡單原則即可。

1. 股價領先大盤創下波段高點的強勢股。

領先股之所以強過大盤，因為沒有套牢賣壓，絕大多數都有基本面與籌碼面在背後支撐。例如：

耿鼎 (1524-TW) 今年第 1 季 EPS 0.35 元，比去年同期的 0.13 元一口氣成長近兩倍，接近去年一整年的 0.38 元，獲利大幅好轉。汽車零組件之前因為海運運價與艙位問題，出貨普遍遭遇困難影響營收表現。隨著運價與艙位問題緩解，以及台幣兌美元匯率好轉，有效帶動汽車零組件 AM 業者的獲利。技術面在盤整突破之後持續放量上攻，無謂大盤近日破底的頹勢，還原權值股價創下 15 年新高，是盤面上的超強股。逢拉回 5 日線到 10 日線附近承接，10 日線未跌破前可波段續抱。

2. 低檔籌碼佳、指標背離且爆出大量的個股

選擇低檔爆大量的個股，最重要的原因就是，股價在低檔做了充分的換手，反彈是來，高檔的套牢賣壓已經大幅減輕，這種個股才有較大的反彈幅度。

例如：

高速介面 IC 廠創惟 (6104-TW) 公布首季財報，受惠取得產能增加、客戶需求不墜、價格調漲等效益顯現，首季營運不僅三率三升，各項指標也全寫新高，稅後純益 3.55 億元，較去年大增 6.7 倍，每股稅後純益 3.93 元，超越去年前三季總和 3.89 元。由於第一季創惟 (6104-TW) 是投信高持股比重的作帳標的，但 3 月底之後指數出現快速的拉回，創惟也遭到投信法人強大的賣壓打壓，股價從 3/23 的糕點 333.5 元，殺到今天的低點 179 元，股價已大幅修正 46%，幾乎腰斬。今日在利空下出現低檔背離，未來可留意進場時機。