1

熱搜:

熱門行情

最近搜尋

全部刪除

從UST脫鉤事件解析美元穩定幣,如何在熊市中持續穩定收益

鉅亨台北資料中心
專家從UST脫鉤事件解析美元穩定幣,Bincentive教你如何在熊市中持續穩定收益
專家從UST脫鉤事件解析美元穩定幣,Bincentive教你如何在熊市中持續穩定收益

▐ 幣圈史上最大黑天鵝事件:UST 脫鉤、LUNA 歸零

在五月中旬時,號稱美元「穩定幣」的 UST,在短短的幾天內因為「擠兌」造成與美元嚴重脫鉤,同時造成與其掛鉤的 LUNA 幣於數天內歸零,進而影響到整個加密貨幣市場,甚至 USDT 亦有短暫脫鉤 3% 的狀況發生。此次市場的動盪,造成許多人對於美元穩定幣的不信任,但多數人不清楚的是,USDT 及 UST 雖都名為美元穩定幣,但兩者背後的機制完全不同,不可一概而論。

▐ USDT、USDC、UST,差一個字差很多

USDT 是由 Tether 所發行,目前發行量約 700 億美元 (下同),採用「美元資產儲備」機制,每發行一美元的 USDT 背後都有一美元的相應資產作儲備,其美元資產儲備狀況由會計師審核並公開於 Tether 的官網,並保證可於其官網 1:1 兌換回美元 (UST 脫鉤事件發生同時,有超過 6 億美元於 USDT 發行商處成功兌換回美元)。

USDC 是由美國上市交易所 Coinbase 和高盛集團旗下的 Circle 公司所發行,目前發行量約 540 億,與 USDT 同樣採用「美元資產儲備」機制,其資產儲備狀況揭示於 Circle 官網。相較於 USDT,由於有傳統金融加持,且資產儲備結構較佳,因此許多人偏好以 USDC 作為交易媒介。

UST 屬於 Terra 鏈上的「算法」穩定幣,透過去中心化演算法機制來穩定幣價,背後「無」實際美元資產作儲備,與 USDT、USDC 的差異甚大,不可一概而論。

USDT資產儲備概況(2022/6/15)
USDT 資產儲備概況 (2022/6/15)
USDC資產儲備概況(2022/6/15,每週公布)
USDC 資產儲備概況 (2022/6/15,每週公布)

▐ USDT 短暫脫鉤的原因,有人藉此發了一筆小財?

一般投資者在將 USDT 兌換為美元的時候有兩種方式,最普遍的方法是在交易所進行 USDT 與美元的交易,另一種方式是拿著 USDT 與發行商 Tether 1:1 的兌換為美元。

USDT 與美元脫鉤的原因在於,當 UST 事件爆發時,市場陷入混亂,一部分人受到恐慌情緒影響急於將手中資產變現,因此寧可承擔一部分的匯兌損失,也要換回實質的美元。市場因此出現許多人用低於 1:1 的報價,賣出這些 USDT,當其他持有者看到脫鉤的同時,也加深了恐慌,因此進一步拋售進而造成更大的脫鉤。但在此同時,其實有一批人正在用低於行情的價格購買 USDT,接著拿著 USDT 與發行商 Tether 換回美元,或是靜待行情平穩再以原價賣出,如此短時間內完成了套利。

▐ 熊市下由專家為您打造資金避風港

在近期市場行情混沌,不論美股、台股、或是以比特幣為首的加密貨幣表現低迷的同時,短期的止盈或止損並持有有實際美元資產做儲備的 USDT 或 USDC 可能是風險相對低的一種資金停泊方式,再搭配由專家提供的穩定收益產品,讓投資人在熊市中也能夠打敗通膨,持續累積資產。

Bincentive 數位資產管理平台〔加密貨幣收益型商品〕
註冊輸入鉅亨推薦碼【Anue】輕鬆坐收最高穩定幣固定收益
鉅亨專屬 Bincentive 註冊連結請點此

Bincentive 是一家成立於 2018 年的數位資產管理公司,總部位於台北 101,由專業的量化交易以及工程團隊組成。團隊不採取追高殺低的交易模式,而透過作為世界各大交易所如幣安、FTX 的造市商,利用交易所之間的價差進行套利,並結合其他市場中性策略,將策略打包成標準化產品提供給大眾。

Bincentive 除了提供 USDT 年化 7% - 9.5% 的債權商品外,也觀察到 USDC 使用的普及,因此亦提供優於市場行情的 USDC 年化 6% - 8.5% 債權型商品,讓持有 USDC 的投資人多一個選擇的機會。美元穩定幣產品採取每日配息的方式,讓不想承受幣價波動風險,以及手中資金滿滿但不急於入場的投資者,能夠用風險最低的方式參與加密貨幣市場。

相關行情

left arrow
right arrow