籌碼大師的操盤日誌-震盪破底 殺大戶借款
李忠興分析師(永誠國際投顧) 2022-07-12 18:34
由於中國疫情升溫,2 年期和 10 年期美債殖利率倒掛,持續動搖市場信心,美股投資人為高通膨數據和關鍵財報季的開始做好準備,美股昨日普遍疲弱。蘋果等科技股一路下殺,推特股價因馬斯克拒買而血崩,中國封城隱憂重擊特斯拉、中國電動車概念股,中國監管單位上週日對阿里巴巴、騰訊等中企開罰,拖累中概科技股走勢。美股四大指數終場全數收黑,道瓊跌下跌 164 點,標普收黑 1.15%,費半大跌 2.46%。那指下跌 2.26%。
盤前亞股均拉回震盪,台股今日早盤也因此開低拉回,由於昨日金融股龍頭富邦金以及國泰金開出的六月自結 EPS 被防疫保單理賠拖累,金融股於開盤後就急殺破底,再加上塑化族群以及航運族群盤中再度出現急跌拉回,進而引發新一波的恐慌賣壓,大盤指數終場下跌 389.91 點,收在 13950.62 點,成交量 1996.70 億元。櫃買指數下跌 4.97 點,收在 169.09 點,成交量 571.70 億元。
台股今日破底創低,不僅僅是殺融資,而且在殺大戶 (中實戶) 的籌碼。7/5 台塑除息貼息重挫,7/6 換南亞除息跳空暴跌,今天則是殺台化與台塑化。加上富邦金與國泰金破底,貨櫃三雄跌幅也都在 7% 左右,高價股盤中也出現多檔觸及跌停。上周殺完電子龍頭與半導體,今日殺金融、傳產龍頭與高價股,權值股輪跌的現象並未稍歇,市場連喘口氣的機會都沒有。
而殺盤的主因,就在券商力推的【不限用途款項借款】
不少的券商透過精巧的包裝和話術,鼓勵大戶質押績優股借款,借款利率比融資低得多,例如:台積電每一季領股息 (利息有人出),還可借券出去收借券費,當時台積電 550 元,市場都喊至少破千,投資大戶想的是:我只要放長,利息有人付,等到接近千元我再賣,到時就賺爆了。
但人算不如天算,券商業務與投資大戶沒料到的是,台積電竟然會跌,貨櫃股本益比這麼低也還在跌,塑化龍頭這麼穩健,也跌,升息不是金融大利多嗎,金融也跌,貨櫃股不是獲利極佳而本益比超低嗎,還是在跌………….。比較令我擔心的是,這些權值龍頭股,除了貨櫃股融資較多之外,其餘融資籌碼數量都極低,這些個股沒有融資多殺多的問題,那麼為何還在跌???
問題就在市場大戶,向券商以【不限用途款項借款】,卻因為標的個股股價拉回,導致維持率不足,須補錢,或增加質押的股票,或是被迫減碼砍倉。但市場上沒有透明的公開資料,主管機關也沒有要求,到底每一家券商推出的【不限用途款項借款】,客戶用【什麼股票】借了【多少錢】出去,而這些股票的【維持率】剩下多少??? 因為這不在融資籌碼裡面,也沒有任何公開的資料或統計數字可參考,權值股與大型股,就只能等這些大戶被迫離場,才會出現像樣反彈。
當然,近日國際股市疲軟,主因就是等待台北時間周四凌晨,美國將公布的 6 月份 CPI,屆時可能突破 5 月份的 8.6%,再創 9% 的歷史新高。美官員釋出 7 月 CPI 可能自高底回落的訊息,就看周公布後市場會不會以—利空出盡—來反映了。
當然,再指數破底,並不是所有個股都該破底,本欄持續追蹤的華星光 (4979-TW),今天還創下波段新高。
光通訊廠華星光 (4979-TW) 營運精進計畫成效顯,繼第一季營運達損平後,4-5 月累計 EPS 達 0.41 元,連二個月獲利,法人看好第二季將迎來七季以來的首度獲利。近日公布的 5 月營收 9700 萬元,年減 1.02%,稅後淨利 2600 萬元,較去年同期虧轉盈,每股盈餘 0.19 元,累計 4-5 月營收 1.9 億元,稅後淨利 5500 萬元,每股盈餘 0.41 元,均較去年同期虧轉盈,已連二個月獲利,法人看好第二季將迎來七季以來的首度獲利。華星光看好全球對雲端應用及高速網路建設的需求往上,未來將持續把低速與市場需求低且為負毛利的產品淘汰,以應於 5G 產業及資料心之高速產品取代。持續積極以高速率 / 高精度高功率為產品開策略,亦同時擴大代工業務,預估今年營運能持續產生正面的助益。
走勢類似的,還有銘旺實 (4432-TW)
銘旺實 (4432-TW) 今年以來受惠運輸塞港狀況逐步緩解,加上客戶訂單回流,推升營收表現升溫,累計上半年營收年增幅逾 4 成,表現亮眼。公司表示,營運已逐步走出谷底,目前訂單能見度約一季,Q3 已有掌握,Q4 則還未完全確定。法人預估,Q3 營收有機會維持 Q2 高檔或續增,今年全年營收力拚重回 2020 年 (15.69 億元) 水準。銘旺實 6 月營收達 1.88 億、月增 47.43%、年增 176.59%,表現亮眼,公司強調,主要受惠塞港狀況今年以來逐步緩解,加上客戶訂單也漸漸回升,推升營收升溫;公司 Q2 營收達 4.09 億元、季增 7.68%、年增 46.31%;累計今年上半年營收 7.89 億元、年增 41.4%。
下面我特別附上【致富贏家操盤系統】中強弱勢股排名供各位做參考
欲知每日強股籌碼,請加入下方籌碼大師 Line 官方帳號
加入 Line@抱飆股:https://line.me/R/ti/p/%40qqv9944l
訂閱 YouTube 學習籌碼思維:https://reurl.cc/ZrxV3g
冠軍操盤手 FB 粉絲頁:https://reurl.cc/nEgNN6
本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險
- 安全可靠的多資產平台!靈活槓桿 免費模擬
- 掌握全球財經資訊點我下載APP
延伸閱讀
上一篇
下一篇