1

熱搜:

熱門行情

最近搜尋

全部刪除

數據分析|Nansen 對於流動性挖礦鏈上活動分析

鏈新聞
鏈新聞圖片
鏈新聞圖片

在本文中,Nansen 整理了多個收益農場發放獎勵的 MasterChef.sol 合約,與相關的鏈上活動,嘗試找出數據背後是否存在任何洞見。

MasterChef.sol 可能是 DeFi 中分叉最多的合約之一 (筆者註:負責發送代幣獎勵的合約)。通過分叉程式庫,雖然開發人員可能會更改一兩個變量的名稱,但其大部分功能都沒有改變。合約的架構及其介面串接在很大程度上是相同的。這可能是有利的:開發人員可以方便實現預期的代幣發放過程且更安全,因為這個合約已經在以太坊上使用了一段時間。

MasterChef.sol 最初由 Sushiswap 部署,在 2020 年以 SUSHI 代幣,鼓勵用戶鎖定資產 (LP),藉此從 Uniswap 奪取流動性的激烈嘗試。直到今天,這仍然是新項目吸引資本存入的主流方式。

研究方法

在這篇文章中,研究員對所有 Masterchef 合約進行了整理,看看是否可以找到關於收益農場活動的洞見,研究員獲取了一個包含單詞「Chef」的合約資料集。有將近 400 個這樣的合約,並按照這些合約的調用次數來排序。

「圖:鏈新聞提供」

不意外地,Sushiswap 的 Masterchef 合約在調用次數方面,位於領先的地位。在本次研究中只查看至少被使用 500 次的合約,且不包含 Sushiswap 的 MasterChef 合約,大約有 28 個 MasterChef 分叉合約被留下。

研究員將代幣進出合約,分別假設代表存款與提款:

  • 任何進入此類合約的代幣都被視為存入
  • 任何從合約中移出的代幣都被視為提款

藉由檢查代幣何時轉入,和最後一次從 Masterchef 中轉出代幣之間的差異,研究員獲得了大約 40,000 個農場進入和退出的樣本量,總共由 33,882 個不重複地址的觸發。通過一些解析,可以找到有人進入和退出收益農場之間的停留時間,以及從部署農場到每個人第一次進入之間的時間差。

結果

這些存入合約的資金有多堅定?結果其實不是很忠誠。絕大多數的 farmer 在進入的前五天內就搬離資金了,約一半的 farmer 從不停留超過 15 天。然而,仍有 13% 的地址直到現在也沒有取出資金。

「圖:鏈新聞提供」

研究員還繪製了熱圖,視覺化用戶「進入收益農場的時間點」與「停留的時長」的關係,不幸的是,用戶進入收益農場的時間點與停留時間似乎沒有明確的關聯。(筆者註:後面進來的人的停留時間也不會比較短),圖中最右邊是尚未將資金取出的用戶數。

「圖:鏈新聞提供」不論是農場開放第一天進入或是第一百天進入,大多數的人都在五天內把錢撤出,也都還是有人停留超過五十天。

這邊是一個可能更有趣的數據:有高達 42% 的 farmer,在收益農場開放第一天進入,並且在二十四小時內退出,另外有大約 16% 的人則是會在四十八小時內退出。到第三天有 70% 的人會退出合約。這當然是因為收益率下降 (因為獎勵通常會隨時間減少且有更多用戶瓜分獎勵) 所造成的。

資本在 DeFi 的世界確實是傭兵,用戶會勤奮地將資本放到其他地方,絕不能落後!

最聰明的一群人

是否能找到每次都能及早進入收益農場的地址? 似乎確實有一些:大約有 11 個地址在「每個合約發布後的五天內進入」的條件下,進入了至少 6 個 MasterChef。

研究員將這些錢包的列表整理在這,如果有人想要用這些數據挖掘更多有意義的資訊,作者也提醒可以使用 Nansen 的智能警示功能,提醒自己這些地址採取了行動。

這篇文章 數據分析|Nansen 對於流動性挖礦鏈上活動分析 最早出現於 鏈新聞 ABMedia。

原文連結

相關行情

相關貼文

left arrow
right arrow