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美國真能為全面提供所有銀行存款保險嗎?

鉅亨網編譯余曉惠 2023-03-24 12:25

美國聯邦存款保險公司 (FDIC) 通常為存款人在美國的銀行帳戶提供高達 25 萬美元的保障,保護存戶面對銀行破產倒閉時所蒙受的損失。這個金額原本已能讓大部分存戶在夜晚安心入眠,但最近銀行業壓力快速升高,讓暫時提高甚至取消保險上限的提案浮上檯面。

1. 為何有存款保險上限

聯邦保險的目的是在不必擔保銀行每一分存款——目前總額接近 18 兆美元——的情況下,提高投資人對美國銀行體系的信心。

存保上限在 1934 年設立,因應 1933 年的銀行恐慌 (banking panic),大量投資人對銀行償債能力失去信心,爆發擠兌潮。那一年美國數千家銀行倒閉,經濟陷入大蕭條。

根據 FDIC,存保上限機制上路後立即提振公眾信心,讓銀行體系恢復穩。

存保上限一開始為 2500 美元,相當於今日的 5.6 萬美元,之後歷經七度上修,最近一次是在 2008 年提高到 25 萬美元。

2. 為何討論提高存保上限

美國一連三家銀行倒下,包括矽谷銀行 (SVB) 寫下的 2008 年以來最大倒閉案紀錄,讓人注意到富人和中小企業在單一帳戶存款超過 25 萬美元的「未受保存款」,可能是銀行體系脆弱的環節。

雖然存戶紛紛把存款轉移到看起來穩定得多的大銀行,但中小型區域銀行因為存款光速外流壓力暴增,並形成惡性循環。提高上限有助於安撫小型銀行存款戶,打破惡性循環。

一些名人提議提高存保上限,例如全球首富馬斯克就說,提高上限是阻止銀行存款外流的必要之舉。

3. 誰有權提高或取消存保上限

提高 FDIC 存保上限通常需要國會表決通過,但在民主黨和共和黨高度對立的「分裂國會」情況下,闖關的難度大增。

知情人士透露,美國政府正研議透過某種法律架構,在緊急時暫時擴大保障範圍,例如利用財政部的權利採取緊急行動,或仰賴財政部的外匯穩定基金 (ESF,通常用於外匯買賣,但近年也作為緊急借貸機制。

美國財政部長葉倫本周出席參眾聽證會,她周三 (22 日) 表示,不考慮在未經國會批的情況下全面擔保保險,這番話和聯準會 (Fed) 主席鮑爾當天表示有保護存戶工具的說法有出入,銀行股應聲大跌。

不過葉倫周四 (23 日) 改口說,若有必要,監管機關準備採取進一步措施,為銀行存款提供保障。

4. 發生機率有多高?

知情人士透露,即使是構思的官員,尚且無意這麼做,但他們希望擬好計畫,一旦情勢惡化能有對策。

包括參議院銀行委員會主席 Sherrod Brown 在內的一些美國議員認為兩黨有機會合作,包括暫時或永久取消上限、針對企業建立不同的保險類別。但任何立法措施要在分裂的國會闖關成功都不容易。

5. 全面保障需要多少錢

為 18 兆美元存款提供保險,並不需要真正拿出 18 兆美元的資金,因為銀行資產通常多於存款,一旦倒閉,將被拍賣資產以把存款還給存戶。

但有時候資產無法快速變賣並帶來足夠的現金,導致資金短缺,就是 FDIC 派上用場的時候。截至 2022 年底,FDIC 的存款保險基金 (DIF) 略高於 1280 億美元,受保存款超過 10 兆美元。該基金來源有二:一個是投保銀行繳納的保費,另一個是投資美國政府證券賺取的利息。

6. 誰是反對者

一些保守派議員強烈反對提高 FDIC 保險上限,例如共和黨極右翼「自由黨團」(Freedom Caucus) 表示,將反對全面保障超過 25 萬美元以上的存款,而共和黨參議員 Josh Hawley 則說,他認為此舉等同紓困,並警告不要逕自繞過國會推行。

不過,參議院也有一些共和黨人表達較開放的立場。民主黨人大多希望把存款保險的議題和提高銀行監管扣連在一起。

(本文不開放合作夥伴轉載)

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