考驗低迷市場 嬌生分拆消費者健康部門Kenvue 本周啟動IPO路演

在 IPO 市場低迷之際，嬌生 (Johnson & Johnson) (JNJ-US) 周一 (24 日) 表示， 其消費者健康部門 Kenvue 將進行首次公開募股 (IPO)，估值最高可達 429.5 億美元。

嬌生將出售 1.512 億股 Kenvue 股票，發行價預計為 20-23 美元，由高盛和摩根大通承銷，此次 IPO 規模預計為 30.2 億 - 34.8 億美元。嬌生是泰諾 (Tylenol) 止痛藥等家喻戶曉品牌的生產商。

在 Kenvue 的 IPO 完成後，嬌生將持有 17.2 億股的 Kenvue 股票，持股比例約為 91.9%。

由於投資者在升息環境中應對更加劇烈的波動，美國 IPO 市場更具挑戰，事實上新上市公司已陷入停滯。

Renaissance Capital 高級 IPO 市場策略師 Matthew Kennedy 表示：「這絕對是重啟美國 IPO 市場的重要交易。我們確實看到其他公司也在觀望，若 Kenvue 上市獲得市場積極反應，肯定會鼓勵他們也推動上市。」

在截至 1 月 1 日的財政年度，Kenvue 的淨銷售額小幅下降至 149.5 億美元。

除了嬌生，家樂氏 (K-US) 和通用電氣 (GE-US) 等美國大型公司近年來也制定了分拆部門的計畫，藉此精簡結構並聚焦特定利潤豐厚的領域。