投資如何紅不讓？選得獎基金更具投資富貴相

今年 3 月的世界棒球經典賽，美日冠亞賽上演棒球史上難得一見的夢幻對決，由投打「二刀流」大谷翔平扮演終結者對決外號「神鱒」美國隊長楚奧特，不僅以時速超過 160 公里的直球正面對決後，兩好三壞滿球數的情況下，再以時速 140 公里的滑球三振美國隊長，為日本隊拿下勝利！

雖然熱血沸騰的棒球賽事乍看之下與基金理財毫無關聯，但其中隱含了兩個簡易的道理，卻是球場、市場皆通用，第一是明星球員如何完美主導比賽的節奏、第二是致勝武器最好不只一樣。

就第一點來說，經典賽作為國際比賽，若少了具國際經驗的旅美球星效命，少了賽事 MVP 大谷翔平的霸氣壓制、精準打擊，日本隊的晉級之路難免多添變數。基金投資也是同樣的道理，有「獎」加持的明星基金基本上都是過去表現受市場肯定，擁有歷史數據的支持，在資本市場的搏殺中，亦是左右投資勝負的重要關鍵。

例如獲得 2023 理柏台灣基金獎印度股票組十年期獎的首域盈信印度次大陸基金，以過去 10 年來的出色績效獲獎，並且至今已是第 13 度獲獎，顯示出基金團隊挺過多變的印度市況，以優異的操作表現獲得此殊榮。根據 Morningstar 統計至 4 月底，該基金無論近 3 月、近 6 月、近 1 年、近 2 年、 近 3 年、 近 5 年、 近 10 年績效與同類型基金比較皆名列前茅。

圖一

這類對投資勝負佔關鍵影響力的得獎基金諸如獲得第 26 屆傑出基金金鑽獎的摩根士丹利環球可轉換債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券)、2023 Morningstar 分析師優選基金獎 (台灣) 最佳亞洲股票基金獎的首域盈信亞洲增長基金等（見下表一）國泰投顧總代理的基金，無論是新興市場、已開發國家，債券型或股票型，具有通過市場嚴酷考驗，獲得市場專家肯定的明星選手。

表一：國泰投顧總代理得獎基金一覽表

得獎資料來源：晨星、理柏、指標雜誌、台北金融研究發展基金會。統計時間截至 2023/04。

第二點，大谷翔平用了快速直球、滑球兩種武器才解決掉難纏的美國隊長，就投資來說，就如同風險不應放在同一個籃子裡這樣的老生常談，投資組合也應該更多元，可以是新興與成熟市場的組合，也可以是股債配置的組合，不論哪一種都有助達到分散風險的效果，也更容易在大環境變動時，利用不同的基金特性，找到更易勝出的標的。

總和上述兩點，建議投資人選擇有獎項加持的基金、確保投資組合的多元性，接下來要如何找到自己適合的投資工具呢？就如同每位棒球球員擊球個性都略有不同，較積極的大砲型選手，一旦抓到來球進到自己擅長的好球帶，往往大棒一揮，追求一發紅不讓；較穩健的安打型選手，更琢磨擊球的技巧，求好落點更勝於一次性得分。投資來說也因不同的投資者的性格，分為大砲型的積極投資者與安打型的穩健投資者。

風險偏好度較高的大砲型投資者，可選擇首域盈信亞洲增長基金、首域盈信印度次大陸基金、摩根士丹利印度股票基金等。上述都是股票型基金，且主要投資亞洲新興市場，由於亞洲人口佔全球人口的六成，在經濟快速成長下，中產階級顯著提升，將推動新一波消費商機的成形；新興市場中尤其看好印度表現，印度不僅近兩年經濟成長率預期為全球之冠，更擁有改革題材加成，莫迪政府三大改革方向國家基建、數位印度、印度製造有望加速推升經濟成長，使印度股市中長期表現備受期待。

圖二

穩健型在投資上希望兼顧資本利得與資產保值的投資者，不妨將摩根士丹利環球平衡收益基金 (本基金之配息來源可能為本金)、摩根士丹利環球可轉換債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券) 列為主要選擇。所謂可轉換債券就是符合特定條件時能轉換為股票的公司債券，如果再次借用棒球的比喻，可以將之理解為大谷翔平型的「二刀流」基金，既可攻也可守，因為可轉換債券以債券形式存在時，則具備債券的特性，擁有固定收益、波動相較股權低等防禦特質；若轉換成股票，則與一般普通股無異，能完整掌握市場上行的契機，相對適合在乎資產增長的穩健型投資人。

總結來說，世界棒球經典賽已經落幕，但球員的職涯並未因此終結，未來數百次打席與球數的累積才是建立其歷史地位的關鍵，投資成就也是一次次景氣循環下的結果，把握未來的財富機會就從當下的投資決定開始，選擇獲得市場肯定的得獎基金，建立投組多元化，並藉由自身的投資需求、風險屬性選擇最適合的基金，就是擁有「投資富貴相」的第一步。

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