《外資精點》美銀下調長實目標價3%,反映波老道項目銷售緩慢

　　《經濟通通訊社14日專訊》美銀證券下調長實(01113)目標價3%,由60元降至58元,以反映波老道21號項目銷售緩慢,以致每股資產淨值降低,但重申「買入」評級。

　　該行在研報中指出,在「打包」出售波老道21號物業交易停止後,相信長實需要更多時間賣出項目餘下單位。不過,相信長實強勁資產負債表可抵受銷售放緩情況。

　　基於相信長實後市仍能在高息環境中,尋找吸引的投資機會,加上回購操作支持,維持「買入」投資評級。現時預測每股資產淨值折讓63%仍屬吸引水平。

　　該行亦估計,長實賣樓計劃中,應減價求售,但項目利潤率仍料強勁,大致維持2023至24年核心純利預測不變。惟下調2025年核心純利預測11%,由於該筆大宗交易告吹的利潤損失。該行又指,長實今年上半年盈利似乎疲弱,因本港發展項目利潤入賬時間影響。

(rh)

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