《勝算在握》意博資本鄧聲興:薦買中國石油股份、新秀麗

　　　　　　　　　　　　　意博資本鄧聲興:薦買中國石油股份、新秀麗

　　中國石油股份(00857):國家發改委宣布,自8月9日24時起,國內汽、柴油價格每噸分別提高240元人民幣、230元人民幣。這是內地成品油價自6月28日以來兩個月內

「四連漲」,且是年內第八次上調。疊加近期沙特宣布自願將石油減產每日100萬桶的計劃延長至8月底,原油供應延續緊張,而旺季需求仍在,原油供需結構仍然偏緊,預計油價將延續高位運行,看好中國石油股份。截至2022年底,中石油原油證實儲量為55.74億桶;油氣當量185.5億桶;油氣當量產量約462萬桶╱天,位居全球可比公司前列。相信在原油價格中短期內保持相對高位的背景下,其業績有望充分受益。與此同時,對比其他跨國石油公司,中石油估值水準較低,而股息率又處於較高水平,值得投資者關注。目標價6.20元,止蝕價5.60元。(建議時股價:5.87元)

　　新秀麗(01910):旅行箱包銷售與出行規模高度相關,全球旅遊復甦已非常明朗。看好目前全球旅行箱市場龍頭之一新秀麗。集團表示過去6至7個月港澳區表現經已回復至疫情前

、即2019年時的水準,認為香港人消費持續強勁,疫情後出外旅遊,對旅遊用品需求大,雖然香港對外通關較其他地區遲,但恢復速度很快,2022年,公司在全球旅行箱市場中以15.9%份額位列第一(Samsonite10.5%、美旅3.3%、Tumi2.2%)。2022年公司實現總收入28.8億美元(同比2021年增加42.5%及同比2019年減少20.9%),2023年第一季度總收入8.5億美元(同比2021年上升48.5%及同比2019年上升2.4%);集團銷售持續向好,受益於全球出行復甦的強勁勢頭。特別是2023年以來中國區市場出行的恢復以及中國地區客群購買力的恢復,將帶動公司業績彈性釋放。目標價26.50元,止蝕價22.65元。(建議時股價:24.50元)《意博資本亞洲有限公司管理合夥人　鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份)

　　　　　　　　　　　　華盛証券:薦買力鴻檢驗、綠葉製藥

　　力鴻檢驗(01586):集團主要業務是為客戶提供能源和大宗商品檢驗和檢測服務。重點在煤炭、石油石化、電力,及礦產品等能源,提供檢驗、檢測、計量、認證及相關服務。為全球超過5000家,網絡覆蓋亞洲、非洲及南美洲等地區的主要貿易樞紐內的客戶提供服務。

　　截至2022年12月31日止的全年度業績為營業額9.44億元人民幣,增長15.3%。股東應佔盈利同上升39.3%至6940萬元人民幣。期內整體毛利率增加1.1個百分點至43.4%。集團總部設於北京,於2009年經國家質量監督檢驗檢疫總局批准成立,是屬於國家和中關村雙新高企業,及國內能源檢測行業中領先企業。專注於應對氣候變化及綠色低碳可持續發展綜合解決方案。更是國內首家國際獨立第三方檢驗檢測公司,成功到港交所上市的企業。於全球多個國家或地區擁有超過63個分支機構及專業實驗室。同在海外新加坡設有亞太區域公司,及南非設有非洲區域公司。將業務拓展至全球檢測市場,致力為全球客戶提供專業的檢驗檢測認證服務。

　　集團提供18類專業資格認證,服務覆蓋超過50多種大宗商品及自然資源類別。可提供服務包括在自家設有的,根據國際、國家及地區的行業標準的各類指標測試服務。可根據SO╱API╱ASTM╱GB╱SH等行業標準而進行船舶水尺、流量計、地磅、船艙╱岸罐容量等重量鑑定及計重服務。同時亦可提供代表委託人見證監督,或聯合見證其他第三方檢驗機構的檢驗過程服務。另外亦有其他技術服務、監裝拆卸、仲裁檢驗、庫存調查、現場見證、清潔度檢查及盤庫檢驗服務等。可於現價1.68元附近吸納,中長線可見2.60元,跌穿1.30元止蝕。(上周五建議時股價:1.68元)

　　綠葉製藥(02186):集團是國內領先的專業製藥公司,是最早期在國際市場上進行臨床試驗,為取得突破性進展的製藥企業之一。以研發為基礎,創新和國際化為導向。主要業務是

致力於創新藥物的研發、生產和銷售的國際化製藥公司。同時以全球研發、全球製造,及以全球場為戰略重點。專注於腫瘤科、中樞神經系統、心血管系統及消化系統的治療領域。

　　截至2022年12月31日止之全年業績為營業額增長15%至59.82億元人民幣,期內轉虧為盈,股東應佔盈利6.05億元人民幣。整體毛利率上升3.9個百分點至69.2%。以全球研發為基礎,在中國、美國及歐洲皆設有豐富的在研產品線。已布局在一系列的生物創新藥和生物類似的藥產品組合。有多隻新藥正在美國、歐盟及日本展開註冊和臨床研究。在國內設有7個生產基地,分別在烟台、北京、南京、瀘州及成都等。生產Rykindo的微球車間通過美國FDA上市批准前檢查PAI,及歐盟GMP檢查。外用╱口服劑車間通過澳大利亞TGAGMP檢查,及歐盟GMP檢查。在全球市場中,核心產品主要是腫瘤、中樞神經系統、心血管及代謝等疾病的領域。當中有超過30個產品覆蓋全球市場超過80個國家或地區,包括中國、美國、歐洲及日本等重點市場。

　　集團擁有相關醫學和製藥的博士和碩士的研發團隊。在國內取得257項專利,當中有81項仍在申請階段。另有35個研發產品仍在不同開發過程中,包括有15個腫瘤科產品、13個中樞神經系統產品及7種其他產品。同時在海外取得486項專利,當中有180項仍在專利申請過程中。另外在美國、歐洲及日本合共擁有13種處於不同開發階段的在研產品。集團擁有一個超過千名銷售及營銷人員,和約有1780家經銷商組成的全國性銷售及分銷網絡,將產品銷往全國超過31個省、自治區及直轄市內超過20150家醫院。可於現價3.18元附近吸納,中長線可見4.80元,跌穿2.70元止蝕。(上周五建議時股價:3.18元)《華盛証券有限公司》