《外資精點》瑞銀削思摩爾目標價一成,仍持買入評級

　　《經濟通通訊社17日專訊》瑞銀下調思摩爾國際(06969)目標價10%,由9元降至8.11元,維持「買入」評級。

　　瑞銀在研報中稱,思摩爾第三季收入增長大致符合預期,惟利潤遜預期,由於經營成本增加。不過,該行仍看好公司收入持續復甦,受惠於歐洲勢頭強勁,及內地在監管下需求正常化,以及成本控制。

　　該行又相信,美國食品及藥物管理局(FDA)較早前向RJR就公司VuseAlto品牌下6款薄荷醇及混合莓果口味電子煙產品,發出營銷拒絕令(MDOs),僅有短期影響,並料其後有較高機會獲批。

　　基於第三季業績,該行下調公司收入增長預測,及調整2024及25年銷售及管理開支預測。最新目標價反映2023、24年預測市盈率21至22倍,另預期2023至25年公司EBIT、每股盈利年複合增長率分別為14%、10%。該行相信,股價對於上述FDA決定反應過度悲觀,可見後市上升空間。(rh)

*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。