牛市永恒的風口---互聯網+之中線潛力股

文章來源於公共號：淘股吧 作者：農民伯伯插秧

2015年3月5日上午十二屆全國人大三次會議上，李克強總理在政府工作報告中首次提出“互聯網+”行動計劃。李克強總理所提的“互聯網+”與較早相關互聯網企業討論聚焦的“互聯網改造傳統產業”基礎上已經有了進一步的深入和發展。李克強總理在政府工作報告中首次提出的“互聯網+”實際上是創新2.0下互聯網發展新形態、新業態，是知識社會創新2.0推動下的互聯網形態演進。伴隨知識社會的來臨，驅動當今社會變革的不僅僅是無所不在的網絡，還有無所不在的計算、無所不在的數據、無所不在的知識。“互聯網+”不僅僅是互聯網移動了、泛在了、應用於某個傳統行業了，更加入了無所不在的計算、數據、知識，造就了無所不在的創新，推動了知識社會以用戶創新、開放創新、大眾創新、協同創新為特點的創新2.0，改變了我們的生產、工作、生活方式，也引領了創新驅動發展的“新常態”。

總理提出“互聯網++”提升了產業對互聯網應用的關注，將加速互聯網對傳統產業的改造進程。傳統產業的四個環節生產、銷售流通、融資、物流交付的互聯網改造，將會實現效率提升和成本改善。而在這四個環節中，我們認為互聯網對物流環節的整合改造將是新一片藍海和下一個風口。

申華控股----戰略轉型。公司將圍繞汽車制造業，發展汽車服務業，以汽車消費產業為公司核心主業，以環保新能源產業和產業地產投資為補充，以混合所有制為基礎，以互聯互動高新技術為融合，以金融資本為支撐，著力打造線上全開放汽車云平臺，構建基於o2o模式的一站式現代汽車綜合服務生態圈，實現線上線下的互動融合與完整閉環，成為國內領先的集汽車文化產業園、汽車租賃、汽車銷售、專用車制造、汽車物流、汽車配件與維修、汽車金融、廢舊汽車再循環利用、生態房車基地等於一體的汽車消費綜合服務提供商，完成從傳統汽車經銷商向汽車消費服務提供商的戰略轉型。

太安堂----公司通過收購康愛多，快速切入醫藥電商領域。康愛多2014年收入近4億元，全國排名前三，今年一季度繼續高增長。未來公司大部分產品有望陸續轉入康愛多進行網上銷售，大大促進公司otc類藥品、藥妝(“柯醫師”藥妝系列)、人參和飲片等業務的發展。隨著政策不斷鼓勵，網售處方藥未來也有望開禁，公司主營的心腦血管等處方藥也有望實現線上銷售。今年2月底，公司對康愛多注資5000萬元，並在加快招聘醫藥電商從業人員，2015年公司電商業務收入有望翻倍。

龐大集團-----定增+互聯網服務平臺。本次增發募集資金中擬使用5.6億元用於互聯網綜合服務平臺建設項，實施主體為公司，主要包括電子商務網站項目及車聯網項目兩個子項目。其中3億元投向電子商務網站項目(總投資3.18億元)，2013年10月至今，龐大汽車網瀏覽量合計800萬人次，已上線店鋪數量927個，新增有效客戶數5.4萬，累計成交汽車6200臺，訂單總額超過1.5億元，為未來進一步的發展奠定了良好的基礎。2.6億元投向車聯網項目(總投資2.8億元)，龐大車聯網主要建設內容是實現龐大實體店售后與客戶直接、及時溝通與交流，通過車上自帶obd介面安裝龐大車聯網汽車診斷obd系統(車上診斷系統)，通過手機(通信/連接)埠或者互聯網(通信/連接)埠，建立車聯網系統。同時，使用募集資金中的7億元建設6個高階汽車經營網點，本項目達產后正常年可實現年銷售收入141476.56萬元，正常年利潤4355.52萬元。

中儲股份-------“中儲智運”平臺上線。4月24日，中儲股份(600787,股吧)子公司中儲南京智慧物流科技有限公司宣布“中儲智運”平臺正式上線，意味著傳統物流正逐步邁入“互聯網+”時代，將有力推動我國物流運輸運力交易網上化、資訊化、集約化和專業化。中儲股份於2014年7月成立中儲南京智慧物流科技有限公司，組建精英開發團隊傾力打造中國第一家直營式物流電商平臺——“中儲智慧運輸物流電子商務平臺”（簡稱“中儲智運”）。中儲智運以互聯網為載體，通過輕資產經營的“無車承運”方式經銷空車運力，以強大的資訊系統為支撐，以專業化服務為保障，圍繞物流運力實現供需雙方交易的電子商務化。“中儲智運”平臺主要包括兩部分：智慧物流交易系統和智慧物流分析預測系統。智慧物流交易系統實現運力網上競價交易；智慧物流分析技術使得平臺可以收集和處理高維、多變、強隨機性的海量動態車、貨業務數據，智慧物流預測技術則在前者基礎之上，利用已得出的量化分析數據，結合某一地區的天氣、溫度、社會事件等社會數據，通過復雜核心演算法獲得這些分析數據未來一段時間的預測需求數據、走勢等預測結果。目前，平臺的多項核心技術已申請國家發明專利並進入公示階段。該平臺將積極利用控股股東中儲股份的網絡資源，力爭快速地確立市場優勢，若能實現發展貨主會員10萬家、車輛會員100萬輛目標，平均車輛實載率可提高至70%，每年可減少無效車次5000萬次，節約燃油消耗200萬噸，減少碳排放量500萬噸，可間接帶動大量如呼叫、調度、售后服務、結算等就業崗位。同時，可節省大量社會配載市場土地占用，有效解決與規範運輸市場的發票、稅收管理頑症。

澳洋順昌-----公司是長三角區域it制造業金屬材料配送規模最大物流服務商，逐漸成為了(韓國)dongbusteel、(韓國)hyundaihysco、(韓國)sknetworks，國內寶鋼、鞍鋼、馬鋼等鋼鐵公司、商社在長三角區域核心客戶。公司主要的鋼板產品主要有電鍍鋅鋼板、熱鍍鋅鋼板、冷軋鋼板等。下遊客戶主要包括電腦、液晶顯示模組、平板電視等it產品的制造商或其配件制造商和部分制管、五金工具、汽車配件等行業的客戶。公司的鋁合金板產品主要面向液晶電視顯示器、筆記本電腦等行業的客戶。2014年度業績說明會上董秘表示，公司正在建設以互聯網crm與移動oa為核心的資訊化平臺，提升客戶體驗，推動公司金屬物流業務向互聯網化發展。

溫馨提示：請勿追高，以免被套，逢調整買入！切記！切記！

打造o2o平臺申華控股(600653,股吧)深耕汽車后市場

作為國內最具影響力的汽車經銷商之一，申華控股已經站到“互聯網+”和汽車后市場的風口。面對轉型，申華控股總裁湯琪表示，申華控股將抓住“互聯網+”機會，積極版面汽車后市場整個產業鏈，並將充分整合資源，積極發展屋頂分散式光伏產業。

深耕汽車后市場

雖然今年一季度實現凈利潤同比增長200%以上，但申華控股還是堅定要轉型。因為公司已敏銳發現汽車銷售開始往中西部和二三線農村流動，銷售手段也從展廳、4s店轉往互聯網。

“申華控股將深耕汽車后市場，依托多年的銷售渠道和資源，公司將融合互聯網技術，全力打造與實體產業融合運行的汽車數據及電子商務平臺（汽車云平臺），構建汽車租賃、專用車改造、汽車配件與維修、汽車物流、汽車產業園區五大業務集群。”湯琪告訴記者。

中國有全球四分之一的汽車市場，但單獨的汽車銷售利潤已經很薄弱，汽車產業鏈已經從汽車銷售模式轉向汽車銷售服務為引導的汽車后市場，各大經銷商也都在爭相版面。

關於打造汽車云平臺，湯琪表示將分兩步走，首先是打造o2o線上線下平臺，這會從智慧租車項目起步，公司也將建設一個銷售門戶網站，將來會開放給其他的汽車整車廠；第二步是打造云數據平臺，申華控股將依托控股股東華晨集團，與華晨集團研究院及第三方it企業合作，最終實現數據在云平臺與車主之間的互通。

但與眾多的車聯網企業注重線上不同，申華控股更加強調云平臺的線下及線下線上的融合。湯琪認為，線上的經營最終都要落實到線下實體產業，線下實體產業才是o2o平臺最終價值及永續經營之所在，申華控股依托長期沉淀的線下資源，融合開放的線上平臺，構建五大業務集群，以實現公司的長期發展。

事實上，申華控股早已開始版面五大業務集群。

面對發展迅速的汽車租賃市場，申華控股深挖市場需求，截至2014年底，租賃公司運營車輛規模達到4800多臺；今後，公司的汽車租賃業務還將復制擴大到全國多地區。湯琪介紹說，專用車改造一直是公司業務的強項，在業內享有較高的知名度，尤其是在醫療救護車改裝市場上，公司自2008年進入市場起一直保持全國12%的市場份額；公司已建設了上海、昆山、沈陽三個專用車改裝基地；未來，公司還將繼續開拓商務房車、重型車輛的改裝，並將業務延伸到專用車租賃。湯琪相信，當國人接受了房車旅居的生活方式后，房車租賃將有巨大的市場，公司也會將這些租賃業務拓展至酒店、機場、婚紗影樓等。

版面分散式光伏發電

申華控股早在2007年就開始實施多元化發展戰略，至2010年已建成六個風力發電廠，總裝機容量達到30萬千瓦。

湯琪表示，申華控股將堅持多元化戰略，在新能源領域還將開拓光伏發電。比如，申華控股擁有眾多的4s店和汽車城、汽車產業園區，公司將充分利用4s店等屋頂建設分散式光伏發電，擴大經營范圍和收益。湯琪表示，預計公司2015年新能源主營收入將超過3億元，利潤達到6000萬元。

未來，公司將以申華東投新能源投資有限公司為平臺，結合公司汽車文化產業園項目，向分散式光伏、光伏發電、垃圾發電等領域發展，對現有項目進行資產證券化運作，吸引戰略投資者，通過靈活的股權結構擴大資本杠桿效應，最終實現新能源產業的持續發展。

談及未來三年發展戰略，湯琪表示，公司將繼續做大做強汽車后市場服務，加大對汽車租賃、汽車產業園區、汽車物流、汽車配件與維修等汽車類產業的資源投入。

太安堂(002433)2015年一季報點評：電商翻倍增長，啟動o2o開始轉型之路

公司公告，一季度收入增96.6%，凈利增15.1%，預披露上半年凈利增25-35%，二季度加速增長，我們繼續看好公司收購天貓第一醫藥(600833,股吧)電商后產品和線上渠道的整合。

投資要點：

二季度增長將提速，維持增持評級。公司預披露2015年上半年凈潤增長25-35%，預計二季度增長提速，我們看好公司收購天貓第一醫藥電商后產品和線上渠道的整合，未來有望通過“大數據挖掘”和“專業化服務”向“互聯網+醫藥+醫療”多功能平臺轉型。維持2015-2017年eps0.34/0.42/0.50元，維持目標價22.7元，維持增持評級。

康愛多1-3月排名蟬聯天貓醫藥館第一，啟動o2o開始轉型之路。公司2015年q1收入3.38億，同比增96.6%，凈利3470萬，同比增15.1%，eps0.05元，符合我們預期。我們預計康愛多q1收入過億，實現翻番增長，1-3月排名蟬聯天貓醫藥館第一位置，得益於公司對康愛多的大力支援，“互聯網+醫藥”協同效應顯現。康愛多於2015年開啟o2o模式，從線上平臺拓展線下體驗店，加強移動端推廣，完善藥事服務，有望進一步整合太安堂(002433,股吧)線下資源，版面慢病管理。我們預計一季度傳統業務受季節性因素影響增長平穩，二季度開始提速，同時，優質二線產品有望借助康愛多電商平臺實現線上銷售。

電商前期拓展犧牲短期盈利，助力緊抓處方藥放開機遇。受電商業務並表影響，公司2015年q1毛利率35.36%，同比下降5.95pp，銷售費用大幅增加273%。康愛多在醫藥電商領域具先發優勢，擁有龐大用戶積累(總訪問ip超2億；注冊用戶超1000萬；累計交易用戶超800萬；活躍用戶超500萬；移動端下載用戶超300萬)，且與公司強強聯合后，更加強勢擴張，為網上處方藥銷售放開大力做準備。