【騰訊績後】花旗:騰訊績佳有利提振信心,微升目標價至497元

　　《經濟通通訊社16日專訊》花旗發表研報指,騰訊(00700)第三季盈利增長勝預期,有助於令市場對集團明年利潤持續增長有信心。報告將其目標價由496元微升至497元,重申「買入」評級。

　　報告指,與上季類似,管理層強調「高質量收入增長模式」,通過收入結構轉變和成本管控,發揮經營槓桿效應,相信騰訊利潤增長將持續未來數季。雖然視頻號商業化已久,但仍有很大的空間提升廣告負載、點擊率和轉換率;同時,微信搜尋剛剛起步,加上對高質遊戲大作的戰略性投資,及混元大模型與雲端服務整合有利提高變現能力,這均有助支持集團未來增長前景。

　　報告將2023-2025年的盈利預測分別上調10.5%、7.7%和4.2%,同期收入預測則維持不變、上調0.8%和下調1.5%,以反映毛利率前景好轉且具持續性。展望第四季,本土遊戲收入料按年增3%至287億元人民幣,國際遊樂收入跌5%至132億元人民幣;整體廣告收入將按年增14.8%,金融科技服務收入亦料增17%。(ac)

*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。