港股三連漲 料為A股節後回歸奠定上漲基調

自龍年首個交易日以來，港股已連續三日高歌猛進，市場預計，即將在下周開盤的陸股，很有機會持續春節前的漲勢。

AI 股預計火爆

本周美股因經濟數據影響，特別是 CPI、PPI 高於預期，打擊了降息預期，而出現動盪，但綜合春節期間的走勢，AI 仍然是市場熱烈追逐的標的。

輝達 (NVDA-US) 去年大漲 2.4 倍之後，今年 1 月以來再次上漲了超過 46%，本周到目前也上漲了 4.3%，總市值突破至 1.79 兆美元，首次超過 Google(GOOGL-US)，並排在僅次於微軟 (MSFT-US) 與蘋果 (AAPL-US) 的第三大市值巨頭。

不僅如此，美超微電腦 (SMCI-US) 近 1 年來飆升超 11 倍，其中今年來上漲 2.5 倍，僅近 5 日的漲幅也有 43.8% 。

而另一個晶片設計 ARM(ARM-US) 也是在今年大漲近 80%，光是近 5 日的漲幅也有 17.4%，目前總市值已經升至 1,374 億美元。

得益於此，全球的其他市場 AI 產業鏈相關的企業也受到了資金的持續追捧，港股這幾天的 AI 概念股表現出色。

除了 AI 直接相關的概念，在 AI 應用領域方面如教育、出版、影視娛樂等板塊也因此被投資人追捧。

交易員預計，節後 A 股開市，AI 產業鏈概念股也將迎來追捧。

春節內需強勁

從春節假期幾天的數據來看，今年中國國內消費市場集體大熱也是讓人意外的熱點。

許多地方的旅遊景點旅客爆棚，熱門景區現人潮湧現、博物館門票一票難求，甚至出現了人數過多超過園區接待極限而被旅客退票、園區暫停接待的新聞。

受此刺激，港股航空股顯著走強，美蘭空港 (00357-HK) 漲超 10%，北京首都機場股份 (00694-HK) 漲 5.60%，中國東方航空股份 (00670-HK) 漲 3%， 中國國航 (00753-HK) 漲 2.68%。

票房方面，根據貓眼專業版數據，截至 2 月 16 日 16 時，2024 年春節檔總觀影人次超 1.46 億（含預售），超 2018 年春節檔，成為中國影史春節觀影人次第二名 。

消費復甦預期上升

除此之外，在節前的 2 月 8 日，國家統計局公布，2024 年 1 月份全國 CPI 雖然受上年同期春節錯月對比基數較高影響同比了下降 0.8%，但環比了上漲 0.3 %，連續兩個月上漲，同時扣除食品和能源價格的核心 CPI 也較上季上漲了 0.3%，較去年同期上漲 0.4%，維持溫和上漲。

同時 2 月 9 日央行發布的金融數據顯示，1 月人民幣貸款增加 4.92 兆元，年比多增加 162 億元；1 月社會融資規模增量為 6.5 兆元，較上年同期多 5,061 億元 ；1 月末，廣義貨幣（M2）餘額 297.63 兆元，年增 8.7%。

這兩方面的數據雖然相對以前來說雖然依然不夠強，但也已經可以看到明顯的回暖跡象，這為股票市場對於消費復甦的預期信心有所提升。

疊加這次春節假期各大消費領域的超預期大熱，投資人對 A 股消費板塊景氣的預期回升。