《外資精點》滙證:越地今年銷售前景較清晰,降目標價至6.8元

　　《經濟通通訊社27日專訊》滙豐證券發表研究報告指,越秀地產(00123-HK)去年核心盈利按年下跌18%,派息跌37%,驟眼看似乎令人失望,但如果剔除兩個出租住宅項目的一次性公允價值損失,則核心利潤升6%。該行認為越地仍然是高質品牌,基於其暢順的融資管道及增長潛力。該行維持「買入」評級,將目標價由7.2港元下調5.6%至6.8港元。

　　報告指,當大部分房企都未有公布指引,越地管理層指引今年銷售目標為1470億元人民幣,等於3.5%按年增長;亦預計今年的土地投資為400億元人民幣,高於去年的320億。該行認為以上均是行業前景逆風下的正面訊號,預期隨著集團有更多項目在一線城市的黃金地段,該行料越地今年的銷售前景較去年更清晰。但該行將2024及2025年的盈利預測分別下調4%及10%,主要基於利潤率受壓。(hp)

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