Archegos違約案宣判 主腦Bill Hwang被判欺詐和操縱市場

美國紐約陪審團周三 (10 日) 裁定，家族辦公室 Archegos 前負責人黃聖國 (Bill Hwang) 欺詐和操縱市場罪名成立。

他面臨的 11 項指控中有 10 項被判有罪。同時受審的前 Archegos 財務長 Patrick Halligan 也被判 3 項罪名成立，包括敲詐勒索和詐欺。

在這次審判中，檢察官指控黃聖國向投資人撒謊，並透過秘密交易策略 「欺詐及操作市場」。紐約南區檢察官威廉斯 (Damian Williams) 說，黃聖國隱瞞了 Archegos 的持股情況，以及在後續申請貸款時也在投行審核信用度的關鍵指標上詐欺。

3 年多前 Archegos 違約，引發全球股市震盪，而與 Archegos 交易的多家投行也損失數十億美元。

2021 年 3 月起，Archegos 因使用大量高槓桿的衍生品迴避申報義務，遭遇不利行情而違約，被迫大量拋售持有的多支中概股，包括百度、騰訊音樂以及唯品會。不僅 Archegos 在此次強制平倉中損失 100 億美元，被拋售的股票市值也蒸發 330 億美元。與 Archegos 交易的投行也損失慘重，摩根大通發布報告指出，包括高盛、摩根士丹利、富國銀行、瑞銀、瑞信以及野村證券等 6 家投行損失總額達 50-100 億美元。

美國助理檢察官湯瑪斯 (Andrew Thomas) 在周一 (8 日) 的結案陳詞中指出，Archegos 透過購買股票掉期，在特定股票積累了大量部位，而且非常隱蔽。這也為 Archegos 違約埋下伏筆，並促使華爾街的各大投行對盡職調查流程進行了改革。

公開資料顯示，黃聖國是南韓人，曾在 Julian Robertson 創立的老虎基金裡擔任股票分析師一職。2001 年，他成立了老虎亞洲基金，2012 年因涉及內線交易被美國證券交易委員會 (SEC) 調查，同時香港證券及期貨事務監察委員會 (SFC) 也下令禁止其在香港市場進行交易。

他於 2013 年向基金投資人退還外部資金，並將老虎亞洲基金轉型為家族辦公室 Archegos。據了解，他管理的 Archegos 淨資產約為 150 億美元；在加上 5-6 倍槓桿之後，總投資規模超過 1000 億美元。