周五重挫473點會「賣飛」嗎？關鍵就在周四台積電法說會！

美國 6 月消費者物價指數 (CPI) 年增 3.%，低於市場預期的 3.1％，剔除食品與能源的 6 月核心 CPI 年增 3.3%，同樣略低於市場預期，根據 FedWatch 顯示美國 9 月降息機率高達 92.7%，美國十年期公債殖利率降至 4.1％，然而主要科技類股則因為短線漲幅過高，開高後湧現大量的賣壓，納斯達克重挫 1.95％、不過道瓊指數穩定上漲 32 點，顯示資金依舊健康輪動，美股多頭沒有改變。

美國科技類股周五雖然出現明顯的下跌，但並沒有出現重大國際利空，這就只是技術性的修正，而周五台股大跌 473 點，光是台積電就貢獻 320 點左右，因此，實際上的跌幅只有 120 點，而金融指數收盤還再收新高，類股輪動現象仍在，資金沒有全面大撤離，資金面仍有利於多頭；技術面雖然跌破，24000 點的整數關卡，但下周四台積電法說會 (7/18)，預計會有重大利多公佈，帶動台股再次收復 24000 點，形成假跌破，因此近期的震盪修正，絕對不是轉空，而是全新的進場機會。

大盤穩定向上創高，資金持續湧向三大主流，首先為權值股，台積電 (2330-TW) 領軍下，廣達(2382-TW)、鴻海(2317-TW)、聯發科(2454-TW)、甚至連金融股，都全面動起來了，建議不要追高，可以選擇震盪打底完成，KD 指標出現黃金交叉再進場，下周可留意聯發科(2454-TW)；其次下半年 AI 手機、PC、筆電換機潮需求強勁，將帶動 AI 相關類股再漲一波，相關類股可留意巨有(8227-TW、國巨(2327-TW)；最後，AI、電動車都需要大量的電能，全球暖化將提高空調系統的需求，造成電力短缺，台灣不定時都會跳電，台電汰換老舊電網，帶動電線電纜股再創高峰，可留意大亞(1609-TW)

聯發科 (2454-TW)

手機 IC 設計公司，蘋果即將在下半年推出 AI 手機，將掀起一波 AI 手機熱潮，非蘋陣營晶片的最超值的選擇，就是聯發科的天機 9400，下半年手機即將來臨，拉貨潮即將啟動，此外，微軟最新推出的 AI PC 內的 CPU 捨棄 INTEL 改採高通 ARM 架構的驍龍 X 晶片，微軟捨去 X86 架構後，未來越來越多電腦都將採取 ARM 架構的 CPU，全球能與高通競爭的只有聯發科，首季 EPS 高達 19.85 元，預估今年全年 EPS 可達 75 元以上，預估本益比不到 15 倍，殖利率高達 5％，近期股價最高達到 1500 元之後，出現震盪修正，下次 KD 指標逢低出現黃金交叉時，股價還守在 1335 元之上，則為全新的進場機會。

辛耘 (3583-TW)

再生晶圓暨半導體設備廠，台積電 CoWoS 仍舊供不應求，初估 2024 年底月產能有可能來到約 4 萬片，明 (2025) 年預計突破 5.5 萬片，未來三年需求量上看 7~8 萬片，辛耘旗下自製濕製程設備取得台積電壓倒性訂單，預期今年自製設備出貨將倍增，6 月營收 8.51 億，年增 57.8％，今年營收可望站上 80 億元大關，預估每股盈餘可達到 15 元，股價突破 350 元後，維持在 425-470 元區間震盪，後續走勢如果都能在 425 之上震盪，等待 KD 指標修正後，出現黃金交叉，即可能成為新的買點。

巨有 (8227-TW)

國內最老牌的 IC 設計服務，ASIC（客製化 IC 設計服務）產業擁有 31 年的經驗，更是台積電 DCA 設計中心聯盟的成員，已為數百位客戶完成超過上千件的 ASIC 專案，出貨 IC 超過數億顆，中美貿易緊張、接獲不少急單，7、6 奈米等高階製程 NRE 收入有望在下半年挹注，去年 5 月正式開始提供台積電 CoWoS 晶圓級先進封裝設計服務，下半年營收將優於上半年，股價在 250 元附近震盪打底，形成三角盤整，準備突破區間，下周如能突破 260 元，短線將正式轉強，可望持續向上挑戰新高。

國巨 (2327-TW)

被動元件大廠，目前客戶端庫存水位仍不高，持續擴展高階市場，提升利基產品佔比，除了電阻、電容、電感等被動元件外，國巨產品組合也擴及至保護元件、無線模組和感測器等，未來國巨持續鎖定車用、工控、航太、醫療、AI 等終端應用，本益比只有 18.6 倍，基本面相對超值，股價在 700-750 區間震盪一個月後，突破前高 750，不過近期台股波動過大，建議可以等回測 10 日在考慮進場投資。

大亞 (1609-TW)

國內四大線纜生產商之一，在台電強韌電網計畫訂單取得有優勢，在手訂單爆滿，除了電線電纜之外，太陽能、儲能事業則將逐漸進入收割期，目前在手案件包括雲林麥寮漁電共生案場 185MW，預計今年底拿到籌設許可，2026 年 8 月掛表；志光 2 期 35MW，台電設備老舊，台灣停電頻傳，電線電纜股都將受惠，周五即使台一度重挫 500 點，股價也在 55 元附近震盪，表現相對強勁，值得留意。

上周 7/6 專欄介紹矽智財相關類股世芯 (3661-TW)，6 月營收 52.3 億，月增 19.7％、年增 100.6％，再創歷史新高，本周股價跌破 2500 元整數關卡後，立刻向上拉抬，不斷向上墊高，漲幅 15％左右，上周若有進場，建議續抱持股；至於 6/15 介紹的京鼎 (3413-TW)，七月不斷向上再創新高，漲至 400 元後，出現修正，不過只要股價在 350 元之上，多頭格局都沒有改變，投資朋友不用太過緊張，堅持續抱，才能賺到最多。

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文章來源：摩爾投顧 何基鼎分析師

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