趁外資賣超台股時進場更有肉 統計:持有半年勝率約8成
鉅亨網記者張韶雯 台北 2024-07-22 10:53
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拜登宣布退選讓美國大選更添變數,台股繼上周跌掉逾千點,早盤今 (22) 日開盤即一路下殺,市場獲利了結賣壓沉重,盤中最低狂瀉 700 餘點,季線 22130 點失守。野村投信指出,台股加權指數跟著美股走跌,此時可留意強勢高息股,當成股市過熱的避風港。據統計,外資賣超月份進場台股平均表現與勝率皆不俗,正報酬機率 7 成 5 至 8 成。
全球股市進入高檔震盪,輝達與台積電等半導體龍頭股價回檔修正,外資在 6 月下旬轉買為賣,7 月更加大賣超力度,加上川普對台海議題的發言引發外資上週五 (19 日) 寫下今年第三大賣超,累計上周已變現逾 10 萬張,此時台股投資人、存股領息族看得心慌慌,投資配置上應如何調整?
野村投信投資策略部副總經理張繼文分析表示,根據統計,外資賣超月份進場台股平均表現與勝率皆不俗,以加權指數為例,在外資賣超當月底進場持有 3 個月、6 個月與一年,平均報酬分別為 4.48%、8.28% 與 16.27%,且正報酬機率達 73.58%、80.77% 與 81.25%,表現不俗;對於一般高股息題材,以臺灣高股息指數為例,同期平均表現則為 3.95%、7.38% 與 16.38%,正報酬機率分別為 69.81%、82.69% 與 83.33%,表現與勝率互有領先。
若透過股價動能指標與股利指標雙重篩選的「強勢高息股」,以臺灣趨勢動能高股息指數為例,同期平均表現則達 5.78%、11.29% 與 24.53%,正報酬機率分別達 81.13%、84.62% 與 97.92%,無論平均表現或正報酬機率都比大盤及一般高息股更是一枝獨秀。
張繼文進一步表示,外資買賣的背後有很多原因,除了外部利空事件的避險措施,也可能只是暫時性的部位調整。無論如何,台股長期向上,外資賣超時反而常常造就布局良機,是中長期投資人或存股族值得把握的買點。
應留意的是,外資賣超時往往以大型權值股作為提款對象,這反而有助其他非權值股的輪動機會,這也是為什麼獨特採用「動能」與「股利」雙指標、訴求發掘「強勢高息股」的 00944「野村臺灣趨勢動能高股息 ETF」 在外資賣超時進場,無論報酬潛力或勝率都更勝大盤或一般高息股,應對不同的市場環境,投資組合具韌性,可降低投資組合波動,投資人不妨留意分批佈局的回升機會。
展望未來,00944 ETF 經理人林怡君表示,在全球資金充沛、企業獲利展望良好的前提下,不妨樂觀看待台股下半年投資機會,然無論大盤或電子股在上半年大漲後須留意動能延續力道,加上美國總統大選議題不時擾動投資氛圍,後市出現類股輪動的機會大,投資建議多元分散。
甫於 5 月 21 日完成半年度成分股檢視調整的 00944,以產業分布的歸納結果來看,目前電子類股仍佔大宗,但比重下降,而在非電子類股有望具備「強勢高息股」潛力的比重明顯增加,例如金融保險、航運、水泥鋼鐵與貿易百貨等,持股布局分散,網羅多方投資機會、並有助提升投資效率,對於滿手電子股或一般高息股 ETF 的投資人,00944 可適時降低資產波動,有助提升投資勝率。
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