《趨勢高手》善用工具 配息基金自己挑

最近幾年來，配息基金儼然已經成為台灣基金投資人必買的品項，但面對琳瑯滿目的基金商品，根本讓人難以抉擇，至於理財顧問的推薦卻又不大放心，怕自己成為高退佣制度下的肥羊。

所以，這篇文章就是要教你透過免費工具，搭配幾個簡單步驟，就可快速挑選出合乎你需求的配息基金，既透明又簡單！

一、找對工具

要挑配息基金，如果可以借助設計良善的系統幫忙將會省事很多，我們就用「鉅亨買基金」來進行說明。

鉅亨買基金的「基金搜尋」功能之前改版推出，網址是 https://m.anuefund.com/Search，可以按照主題、基金類型、計價幣別、基金品牌、投資區域等條件進行挑選；另外，也可以透過的投資主題「配息專區」，為「鉅亨買基金」為投資人精選的配息基金，或是直接利用基金組別來選擇，更進階地篩選出符合你投資需求的配息基金。

二，估算可投資金額

從投資人的角度來看，每期可領配息金額的公式大致如下：

(投資金額╳當期配息率或當期 或 每單位配息金額) = 當期配息金額

所以第一步就是請先估算你手上有多少現金可以投資，然後設定「合理的」的當期配息率，就可以大略估算出每期可拿到的配息金額。

設定合理的當期配息率是挑選配息基金很重要的一環，但配息率並不是愈高愈好，就以最有高息優勢的非投資等級債券及新興市場債來看，目前最新殖利率分別為 7.9% 與 6.9%（資料來源：Bloomberg, 代表指數為美銀美林全球非投資等級債券指數與新興市場政府債券指數，資料日期：2024/6/30）。

這意味著投資人如果按照現在的價格水準進場一直持有至到期，在沒有任何債券價格漲跌的情況下，非投資等級債券每年投報率約在 7.9%，新興市場政府債券約 6.9%，而超過上述水準的報酬，則得靠債券價格的上漲才能取得，偏偏這部份是充滿不確定性的。

從殖利率的角度來看，近期的環境讓非投資等級債券與新興市場政府債的殖利率飆高，但合理的當期配息率約應為 0.4%~0.6% 內，超高的配息率也許只是迎合投資人的配息需求，但卻可能犧牲本金，另一種可能，便是反映了淨值的大幅下跌，導致配息率飆高，當然，這樣的配息基金都不見得真有便宜可撿。

鉅亨買基金「基金搜尋」操作界面

三、檢視基金績效

找到滿足配息率的基金之後，當然還要進一步檢視基金績效才行，也就是說，基金的配息率基本上只要達到門檻即可，「績效」才是評估基金表現的最重要關鍵。正因為基金的投資看的是總報酬，絕不能領息領得很開心，最後拿回的本金卻少得可憐，這種虧本生意是投資配息基金首要避免的事！

而如何評估基金績效呢？通常專業機構進行的基金績效評比，是很複雜的工程，因為從法人的角度來看，好的基金除了要有傑出的報酬率，更要比風險控制的能力，因此包括年化標準差、夏普值或是資訊比率等，都是很常用到的評比指標。

但如果你手上的工具非常有限，那建議你可從「鉅亨買基金」比較基金一年期的報酬表現並進行排序，先挑出你信賴的 4-5 檔基金，進一步透過 3 年期及半年期的績效去比對，篩選出 2 檔基金進入最後的「總決選」。

四、留意配息穩定性

最後，則要點選各基金的細部資料，去分析它基金配息的歷史數據，就可以了解基金「每單位分配金額」是否穩定，因為這項數字會決定能否讓你穩定拿到配息。

換句話說，如果最後決勝階段，A 基金的每單位分配金額比 B 基金穩定，那基於每月配息金額的可預測性，你應該選擇 A 基金來做佈局。

選基金，配息穩定性很重要

每個人投資配息基金的出發點不盡相同，有人想做養老準備，有些是規劃來還房貸，也有人喜歡「落袋為安」的穩定感，不管出發點如何，選擇配息基金的標準其實都是大同小異的，建議你現在就動手，為自己邁出自主理財的第一步！

(更多資訊請參考官網：https://www.anuefund.com/)

「鉅亨買基金」獨立經營管理
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基金交易係以長期投資為目的，不宜期待於短期內獲取高收益。任何基金單位之價格及其收益均可能漲或跌，故不一定能取回全部之投資金額。投資人申購前應自行了解判斷。
外幣計價之基金，投資人須承擔取得收益分配或買回價金時轉換回新臺幣可能產生之匯率風險。若轉換當時之新臺幣兌換外幣匯率相較於原始投資日之匯率升值時，投資人將承受匯兌損失。
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基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
基金配息之配息率計算公式為「每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值 x100%」，含息報酬率計算為:[(除息日當月月底淨值 + 每單位配息金額) ÷ 前一月／三月／六月／一年底淨值 - 1]*100%。
部分基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。各基金由本金支付配息之相關資料，投資人可至各投信基金公司及總代理人網站查詢。
基金涉及投資新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定：
投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券，投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。
境外基金直接投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，且投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之二十。但若該年度獲得境外基金深耕計畫認可者不在此限，比例得放寬至百分之四十。另投資人亦須留意中國市場特定政治、外匯、經濟與市場等投資風險。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
投資人應注意貨幣基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險；本基金或有因利率變動、債券交易市場流動性不足及定期存單提前解約而影響基金淨值下跌之風險，同時或有受益人大量贖回時，至延遲給付贖回價款之可能。
風險報酬等級係依基金類型、投資區域或主要投資標的／產業，由低至高，區分為 RR1~RR5 五個風險報酬等級。RR 係計算過去五年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，基金成立未滿五年，將以較短區間或適當參考標的作為評估標準。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險 (如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，亦不宜作為投資唯一依據，投資人應充分評估基金之投資風險。基金主要相關投資風險（如信用風險、流動性風險… 等）已揭露於基金公開說明書或投資人須知。其他相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta 及 Sharp 值等) 可至中華民國投信投顧公會網站「基金績效及評估指標查詢專區」查詢。
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