我們正處於史上最奇怪的加密週期，沒有人知道接下來會發生什麼事。這個時候，看看其他人在做什麼或許會有所啟發。於是，我花了整個週末去了解 VC 最近在做什麼。

我知道你們中的一些人正在想：「他們只需播種並祈禱，並從早期進入中獲益。」

我不認為他們是這個市場裡最聰明的人，但我們仍應該注意：他們確實擁有資訊優勢，資本充足，而且比我們更接近建設者。

我很好奇：

· 他們有沒有什麼有趣的舉動？

· 他們和我們一樣熱衷於垃圾幣嗎？

· 還是他們還保留著過去的一些代幣？

我已經將幾個小時的研究成果彙編成一篇輕鬆的5 分鐘閱讀文章給你，來看看那些穿著西裝的墮落者們在幹什麼。

請注意：

· 不要複製 VC 的做法。他們比我們能獲得更好的交易機會，而且他們玩的是一種不同的遊戲。

· 我們只分析了幾個 VC 的部分錢包。我們選擇了幾檔基金，並按規模排序。

· 我們將介紹每個基金的總持股規模、主要資產、輕倉資產以及近期的有趣動向。

頂級加密貨幣創投公司及其持幣狀況

1. a16z（4.823億美元）

主要資產：

· UNI：4.36 億美元

· OP：3,100 萬美元

· COMP：1,400 萬美元

小額資產：ETH（1.4 萬美元）、COLLE（6 千美元）

a16z 是市場上最大的UNI 持有者之一。他們有足夠的權力否決提案，他們已經持有 UNI 多年。

a16z 錢包的最新變化是其初始 OP 歸屬，他們將繼續持有。

2. Galaxy Digital（3.645 億美元）

主要資產：

· BTC：1.94 億美元

· ETH：1.15 億美元

· USDC：4000 萬美元

· USDT：500 萬美元

· AVAX：400 萬美元

· AAVE：114 萬美元

值得一提的小額資產（10萬至50 萬美元）：MKR、OXT、UNI、TOKE

Galaxy 進行了大量的交易，主要是穩定幣和BTC，他們也進行一些套利策略交易。

他們最近從 Binance 提取了價值 330 萬美元的 AVAX。

3.Jump Trading（2.864 億美元）

主要資產：

· USDC：7,800 萬美元

· USDT：7,038 萬美元

· stETH： 7038 萬美元

· ETH：5,490 萬美元

· T：215 萬美元

· WETH：124 萬美元

· SHIB：120 萬美元

· SNX：116 萬美元

小額資產包括（20 萬美元- 70 萬美元）：MKR 、LDO、GRT、DAI、UNI、KNC、HMT、BNB、CVX、COMP、INJ、MNT。

Jump 的 VC 投資組合非常常見，主要投資 ETH 和穩定幣。值得注意的是，他們持有 Threshold Network、SHIB 和 SNX。

儘管很多人說 Jump 已經離開了加密領域，但他們現在仍在做一些事情。

Jump 最近開始將ETH 存入LMAX（機構加密貨幣交易所）

4. Wintermute（1.598 億美元）

主要資產：

· USDC ：1,660 萬美元

· WBTC：1,115 萬美元

· PEPECOIN：1,052 萬美元

· ETH：1039 萬美元

· USDT：911 萬美元

· TKO：467 萬美元

· CBBTC：463 萬美元

· MATIC：441 萬美元

· BMC：436 萬美元

· NEIRO：348 萬美元

小額資產（20 萬美元- 300 萬美元）包括BASEDAI、TON、ZK、MOG 、stETH、ARB、ENA、ARKM、APE、LDO、ONDO 等。

Wintermute 是 Memecoin 的重量級玩家。除了他們持有最多的 PEPECOIN（請注意：這不是 PEPE，而是另一個 memecoin），他們還持有相當數量的 MOG、NEIRO、COQ、APU、SHIB、BENJI 等。

Wintermute 錢包近期在累積 CBBTC（Coinbase BTC）和 BTC。他們還向幣安發送了價值超過 600 萬美元的 SHIB。

5.Pantera Capital（1.6115 億美元）

主要資產：

· ONDO：1.52 億美元

· ETHX：440 萬美元

· SD： 111 萬美元

· ECOX：94.16 萬美元

· LDO：38.8 萬美元

· PERC：37.5 萬美元

· NOTE：274,000 美元

最近，Pantera 將價值近300 萬美元的MATIC 轉移到Coinbase。

他們還將價值 100 萬美元的 LDO 轉移到了 Anchorage，這是一個面向機構的加密貨幣質押平台。

有趣的是，他們的大部分 ETH 都被轉移到了中心化交易所。除此之外，他們在 ONDO 的投資價值下降了 56%。請注意，Pantera 是 ONDO 的早期投資者之一。

6. Blockchain Capital（6,710 萬美元）

主要資產：

· AAVe：3,280 萬美元

· UNI：1,835 萬美元

· ETH：416 萬美元

· UMA：212 萬美元

· SAFE：189 萬美元

· 1INCH：188 萬美元

· COW：162 萬美元

· FORT 131 萬美元

· USDC：100 萬美元

小額資產（10 萬至60 萬美元）：SUSHI、BAL、PSP、USDC、PERP

Blockchain Capital 的最大持股是AAVE，他們已經持有AAVE 多年了。由於 AAVE 價格近期呈上漲趨勢，它可能值得仔細研究。

他們也向Anchorage 轉移了價值500 多萬美元的ETH，和Pantera 一樣

7.Spartan Group（3,538 萬美元）

主要資產：

· PENDLE：1,693 萬美元

· GAL：265 萬美元

· MNT：249 萬美元

· OP：140 萬美元

· IMX：118 萬美元

· WILD：109 萬美元

· GRT：104 萬美元

· AEVO：98.2萬美元

· USDC：84.1 萬美元

· PTU：80 萬美元

· RBN：77.8 萬美元

· 1INCH ：70 萬美元

小額資產（10 萬- 50 萬美元）包括：MAV、CHESS、MPL、G、DYDX、ALI、BETA、PSTAKE、 ETH。

Spartan Group 在 Pendle 上的持股表現良好。除此之外，我們沒有看到太多實質交易。他們主要使用 USDC 進行套利策略。

有趣的是，他們已經將所有 BEAM 資產移至 Sophon，這是一條即將推出的鏈，你已經可以存入資產來獲取空投。

8. DeFiance Capital（3,360 萬美元）

主要資產：

· PYUSD：2000 萬美元

· LDO：608 萬美元

· BEAM： 394 萬美元

· USDC：110 萬美元

· TBILL：104 萬美元

小額資產（ 5 萬- 30 萬美元）包括VIRTUAL、AVAX、BAL、MCB、USDT、INSUR。

DeFiance 擅長押注遊戲代幣。他們最近的交易包括幾筆 Shrapnel（一款 Web3 射擊遊戲）的投資。

他們最近也從 Morpho 提取了大量 ETH。

我們看到的VC 的一些趨勢

· 常見持倉：a16z、Jump、Wintermute 和Blockchain capital 偏好頂級DeFi 代幣（UNI、AAVE）、ETH 和穩定幣。可能由於熊市的原因，他們更關注流動性和 DeFi 協議。

· 長期持有：a16z 和 Blockchain Capital 擁有鑽石之手，他們持有 UNI 和 AAVE 等資產多年。

· 他們會進行穩定幣套利，這從他們大量的穩定幣交易量就可以看出來。

· 比特幣 L2 繼續獲得大量投資。比特幣 L2 公司和專案籌集了 9,460 萬美元，環比成長 174%。

· 早期投資仍占主導地位。種子輪之前的交易佔所有交易的 13%。

· 趨勢投資。儘管 2021 年 NFT 和 GameFi 大受歡迎，但該行業在 2024 年已經降溫。創投現在更傾向於人工智慧、基礎設施甚至 Meme 等趨勢。

我們最近閱讀了Galaxy 關於2024 年VC 趨勢報告，並總結了其中的一些亮點：

與2021-2022 年同期相比，創投資金大幅下降。儘管如此，創投在2024 年第二季投資了31.9 億美元（季增28%）

有趣的是，投資規模並非完全跟隨比特幣價格，而在過去，兩者的相關性是極高的。

大多數投資都集中在NFT、遊戲和DAO 上，其次是基礎設施。

2024 年第二季度，「Web3/NFT/DAO/Metaverse/ Gaming」類別中的公司和專案籌集的加密創投資本份額最大（24%），總額達7.58 億美元。該類別中最大的兩筆交易是 Farcaster 和 Zentry，分別籌集了 1.5 億美元和 1.4 億美元。

原文連結