《勝算在握》香港股票分析師協會鄧聲興:薦買理想汽車、信義光能

　　　　　　　　　　　香港股票分析師協會鄧聲興:薦買理想汽車、信義光能

　　理想汽車(02015-HK):據乘聯會的初步推算,2024年10月狹義乘用車零售總市場規模約為220萬輛,同比增長8.2%,環比上月增長4.3%。其中,新能源汽車零售預計

可達115萬輛,滲透率約為52.3%。自今年7月以來,中國新能源汽車的月銷量再次超越燃油車。持續受惠於政策刺激和電動汽車發展勢頭,龍頭車企理想汽車2024年第三季度交付152831輛,同比增長45.4%。截至2024年9月30日,集團2024年共交付341812輛,歷史累計交付量為975176輛。集團在20萬元人民幣以上新能源汽車市場TOP3品牌集中度已經達到50%,其中集團市佔率超過17%。後續新車型陸續上市將進一步完善理想產品組合,提升集團整體銷量空間。目標價130.00元,止蝕價90.00元。(建議時股價:111.20元)

　　信義光能(00968-HK):美國商務部正在考慮部分撤銷對中國晶體硅光伏電池的反傾銷稅和反補貼稅(AD╱CVD),舉措對整個光伏行業有正面影響,出口亦有望恢復增長。根據行

業數據顯示,預計內地10月的光伏模組月產量將按月增長3%,達到51.5吉瓦。2024上半年集團營業收入126.87億元,同比增加4.5%;淨利潤19.63億元,同比增加41.0%;每股中期股息10港仙,派息率45.4%。集團一直保持擴產強度,持續強化規模優勢,成本等競爭優勢或持續強化,相信集團可進一步穩固其龍頭地位,市佔率有望持續提升。目標價5.60元,止蝕價3.80元。(建議時股價:4.20元)《香港股票分析師協會主席　鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份)

　　　　　　　　　　　　　凱敏證券張穎群:薦買中國中車、小米集團

　　中國中車(01766-HK):集團主要業務為從事鐵路機車,和城市軌道車之機械、設備和相關產品的研發、設計、製造、維修及銷售等。另有部分技術支援服務、設備租賃服務、進出口業務、資產管理業務等,為全球規模最領先、品種最齊全、技術一流的軌道交通裝備供應商。集團控股公司是國務院內國有資產監督管理委員會屬下國有企業。同時在上海交易所實現A+H同步上市。

　　截至2024年6月30日止之半年度業績為營業額900.39億元人民幣,輕微上升3.1%,股東應佔盈利42.01億元人民幣,增長21.4%。期內整體毛利率增加1.4個百分點至22.70%。集團在鐵路裝備業務上,主要包括機車、城際動車、客車、貨車和軌道工程機械,更以自主、開放及協同創新,持續完善技術創新體系,更不斷提升創新技術能力,建設領先的軌道交通裝備產品技術平台和製造基地。高速動車組、大功率機車、鐵路貨車,及城市軌道車的系列產品,已全面達到世界級水平,更可以應付及適應不同的複雜地理環境,滿足不同城市的需求。產品現已出口到全球超過百個國家或地區。其次為城軌和城市基礎設施,主要為城市軌道車輛,和工程總包等,及新興產業和機電業務。重點在促進軌道交通裝備之技術升級。

　　集團未來繼續推進科技創新技術的突破,積極承建高速列車技術創新中心,加速裝備升級。

　　小米集團(01810-HK):集團主要業務是在國內及其他海外國家從事研發及銷售智能手機、智能硬件和IoT平台(物聯網,是屬於具備有信息感應功能的實物裝置網絡),為核心的消費電子及智能製造的公司。

　　截至2024年6月30日止之半年度業績為營業額上升29.6%至1643.95億元人民幣。股東應佔盈利上升17.9%至92.80億元人民幣。期內整體毛利率增加1.1個

百分點至21.40%。集團目前是全球領先的智能手機品牌之一,在第三季內,智能手機出貨量連續13個季度排名全球前三名,市佔率14.2%,為連續16個季度排名全球前三名。

AloT平台連接IoT設備數量達到8.22億台,全球MIUI月活躍用戶675.8百萬。業務更進入全球超過百個國家或地區。集團喜好創新,及快速的網絡文化,聚集包括在矽谷公司內的全球各行各業頂尖人才。提供一系列自主或與生態鏈企業共同開發硬件產品,包括智能手機、筆記本電腦、人工智能音箱、智能路由器、智能家電,及可穿戴產品或出行設傋等。

MIUI是基於安卓原生系統而構建的專有操作,可以與安卓應用程序全面兼容。提供的互聯網服務包括內容、娛樂、金融服務及效能工具等。而開發的應用程序包括小米應用商店、瀏覽器、音樂及視頻等。

關注。上半年交付新車27367輛,收入為62億元人民幣。其毛利率高達15.4%。自年內6月已開啟雙班生產,並在7月進行產線調優維護,並持續擴充產能。預計全年目標為累計交付新車12萬輛。在國內30個城市,設立超過87家汽車銷售門店。可於現價25.30元附近吸納,中長線可見39.00元,跌穿21.00元止蝕。(上周五建議時股價:25.30元)《凱敏證券有限公司　張穎群》(以上內容不構成凱敏證券立場,亦非投資建議。投資者在做出決策前,應考慮風險並諮詢專業投資顧問。)