【騰訊績後】野村︰騰訊季績勝預期回購額或超標,目標價500元

　　《經濟通通訊社14日專訊》野村研究報告指出,騰訊(00700-HK)第三季非國際財務報告準則淨利潤按年升33%勝預期,管理層指年內回購金額或超全年1000億港元目標,該行維持騰訊「買入」評級,目標價500元。

　　報告指出,騰訊第三季總收入按年增加8%,符預期,非國際財務報告準則淨利潤按年增長33%,超出市場及該行預期,淨利潤增加主要受惠於高於預期的非經營收入及較低的稅費影響,而毛利率按年上升3.6個百分點至53.1%,則略低於市場預期的53.4%。

　　期內騰訊的營銷服務(原網絡廣告)業務收入增長17%,超過市場預期的16%。這一增長主要來自視頻帳號(VA)、小程序及微信搜索的收入增加,以及巴黎奧運會相關品牌廣告的貢獻。VA廣告在第三季度同比增長超過60%,該行預計佔公司市場服務總收入的17%。

　　另外,網上遊戲收入按年升13%,較市場預估高出1%,主要受惠本地及國際市場遊戲收入分別升14%及9%。本土遊戲收入增長勢頭加速,主要受惠new　blockbuster　game、DNF　mobile全季度收入貢獻,以及王者榮耀(Honor　of　Kings)等收入增加帶動。

信商店,通過微信的各種功能(包括朋友圈和VA)分享商品。野村指出,該概念看似創新,但騰訊在電商業務上過去表現令人擔憂。(kl)

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