【阿里績後】高盛:阿里季績疲軟惟符預期,目標價131元

　　《經濟通通訊社18日專訊》高盛發表研究報告指出,阿里巴巴(09988-HK)截至9月底止第二財季表現疲軟,但符合預期,港股、美股目標價131港元及134美元,予「買入」評級。

　　高盛認為,績後股價反應好壞參半,相信主因淘天集團GMV增長低於預期,按年約升2%,以及其EBITA跌幅較集團EBITA跌幅逐步擴闊。不過,管理層對截至12月底止第三財季看法相對樂觀,基於「雙11」GMV良好增長,阿里雲受人工智慧(AI)需求帶動增長進一步改善,料雲業務EBITA率續保持高單位數。

　　該行亦引述管理層對於基礎軟體服務費表示,自9月以來,影響一些規模較小的訂單,但產品營銷及滲透率亦有所增加,亦可見集團「雙11」GMV增長強勁。另管理層亦持續承諾回購股票計劃,其速度將取決於股價。(rh)

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