《勝算在握》香港股票分析師協會鄧聲興:薦買吉利汽車、聯想集團

　　　　　　　　　　香港股票分析師協會鄧聲興:薦買吉利汽車、聯想集團

　　吉利汽車(00175-HK):集團公布,截至2024年9月30日止首三季純利130.53億元人民幣,按年升3.58倍。期內收入1676.84億元人民幣,升36%

;毛利256.29億元人民幣,升40.2%。今年第三季度,極氪單車成交均價達到30萬元人民幣,穩居豪華品牌龍頭陣營。今年首十個月,極氪交付新車近17萬輛,按年增長82%,問鼎內地高端純電銷冠,並連續月銷逾兩萬輛。在接下來兩個月,極氪將挑戰月交付量突破3萬輛。全年看,伴隨極氪001、極氪7X、極氪009等多款車型持續引領各細分市場,有望達成全年23萬輛的交付目標。此外,海外出口表現亦亮眼,第三季度銷量達11.7萬輛,按年增長71%。今年首三季,吉利汽車海外出口累計銷量達31.4萬輛,按年增長68%。集團正加速深化全球戰略布局,加快新市場開拓和全球化產品投放,預計今年全年出口量將突破40萬輛。目標價15.00元,止蝕價11.00元。(建議時股價:13.18元)

　　聯想集團(00992-HK):集團公布,截至2024年9月底止,營收達1279億元人民幣,同比升24%,淨利潤28.9億元人民幣,同比升48%,所有主營業務營收均取得雙位

數強勁同比增長。ISG數據中心業務本季度收入同比增長65%,達到237億元人民幣,成為非PC業務中增速最快的板塊。解決方案與服務(SSG)板塊營收同比增長13%,達到155億元人民幣,連續14個季度實現雙位數增長。手機業務在多個國際市場取得顯著進展,本季度收入同比增長43%,特別是在北美和亞太市場表現亮眼,其中亞太市場的增長更是高達282%。聯想非PC業務收入佔比提升至46%,標誌著公司向多元化、智能化轉型的戰略持續加速,正逐步實現從硬件供應商向「硬件+軟件+服務」一體化科技企業的蛻變。目標價11.00元,止蝕價8.20元。(建議時股價:9.17元)《香港股票分析師協會主席　鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份)

　　　　　　　　　　　　凱敏證券張穎群:薦買硬蛋創新、中廣核電力

　　硬蛋創新(00400-HK):集團(前稱科通芯城集團)主要業務是在國內提供全球芯片IC產業,及人工智能和物聯網AIoT生態的技術服務平台IPaaS。重點業務為科通技術提供芯片產業和硬蛋科技提供的AIoT的技術和服務平台,提供智能硬件AIoT芯-端-雲全產業鏈服務。向客戶提供全面的技術整合方案、營銷方案和分銷服務。為內地電子製造企業提供IC芯片的應用方案,和產品數據服務。

　　截至2024年6月30日止之半年度業績為營業額上升11.90%至43.21億元人民幣,股東應佔盈利增長21.80%至1.13億元人民幣。期內整體毛利率下跌1.9個百分點至10.60%。科通的芯片技術服務平台,可提供IC芯片分銷和應用方案設計,覆蓋全球五成或以上的高端芯片供應商,及與多國頂尖芯片企業連接。同時服務超過百家上游企業芯片供應商,和超過萬家下游電子製造企業。集團跟不同類型的戰略夥伴參與投資,支持科通在國內超越萬億元人民幣的芯片市場發展。同時代理超過80家核心芯片公司的產品,當中包括Nvidia、Intel、AMD及國內多家著名芯片原廠。代理產品有GPU、CPU、FPGA、ASIC、存儲芯片、軟件及相關產品。硬蛋科技重點在自家品牌AIoT智能硬件產品之研發和銷售,同時提供硬蛋雲之數據服務。

　　未來是5G產業的高增長期,集團將滲透5G產業鏈,吸納終端設備生產所帶來的強勁需求。進一步將硬蛋打造成AIoT時代的iPaaS技術整合平台服務商,以加強收入來源。促進發展服務電子製造價值鏈的生態系統。提升客戶忠誠度及增加採購量。進一步緊密策略夥伴,及尋找收購機遇。可於現價1.33元附近吸納,中長線可見2.10元,跌穿1.10元止蝕。

(上周五建議時股價:1.33元)

　　中廣核電力(01816-HK):集團主要業務是以核能發電為主的電力供應和服務。當中包括建設、營運和管理核電站。銷售由核電站所開發的電力,組織開發核電站的設計及科研工作。控

股股東為國內由國務院資委監管的中國廣核集團。集團成立於2014年3月,成功在同年12月到港交所上市。到2019年8月,更同步在深圳證券交易所上市。

　　截至2024年9月30日止的第三季度業績為營業額622.7億元人民幣,增長4.1%,期內股東應佔盈利同上升2.9%至99.84億元人民幣。同年度截至6月30日止之半年度業績為營業額393.77億元人民幣,微升0.3%,期內股東應佔盈利增長2.2%至71.09億元人民幣。到目前為止,集團合共管理28台運作中的核電機組,裝機容量3.176萬千瓦。另外管理10台正在建設中的核電機組,預期裝機容量可達到720萬千瓦,包括受控股股東委託公司管理的惠州1至4號機組,及蒼南1、2號機組。公司管理在運機組裝機容量佔國內在運核電裝置約54.54%。在建設中的核電機組則佔國內核電裝機約28.34%。通過多年建設和營運管理核電機組,在生產資本、智力資本、人力資本、財務及環境資本等,皆能累積經驗,並致力提供優質、安全,追求卓越的基本服務,再努力成為國際具競爭力的核能企業。

　　國內政府提出碳達峰和碳中和的雙碳目標,加快構建現代能源體系,將發展模式推進至非化石能源的嶄新階段,以加大力度改革電力市場,以推進綠色低碳發展和生態文明建設。核電更明確表明在國內是清潔低碳、安全高效的能源體系的地位。因此,核電作為高效的清潔能源,是唯一可以大規模替代傳統化石能源的基礎電源。可於現價2.70元附近吸納,中長線可見3.90元,跌穿2.30元止蝕。(上周五建議時股價:2.70元)《凱敏證券有限公司　張穎群》(以上內容不構成凱敏證券立場,亦非投資建議。投資者在做出決策前,應考慮風險並諮詢專業投資顧問。)