財經雜誌：寧德時代首次稱霸動力電池海外市場

知名電池研究機構 SNE Research 近日發布 2024 年全球及非中國市場的動力電池裝車量排名，寧德時代 (300750-CN) 首次在全球、中國、非中國三大市場的動力電池裝車量排名中均位列第一。

這是在非中國市場的排名中，寧德時代首次超越 LG 新能源 (LG Energy Solution)，成為領頭羊。

2023 年，寧德時代與 LG 新能源在中國以外市場的領先地位存在爭議，但 SNE Research 的數據顯示，寧德時代以 0.1GWh 的微弱差距落後於 LG 新能源。2024 年，隨著越來越多的海外汽車製造商採用寧德時代的電池，以及中國汽車製造商電動汽車出口量快速增長，寧德時代在中國以外市場的增速達到 10.9%，LG 新能源的增速僅為 1.0%。

這次統計中，特斯拉 (TSLA-US) 也進入了非中國市場的前十名，這表明動力電池海外市場的集中度有所下降。

寧德時代在拿下第一名的同時，其市場份額從 2023 年的 27.5% 降至 27.0%。此外，CR3（前三名所佔市場份額）從 65.7% 降至 62.4%，CR5（前五名所佔市場份額）從 89.4% 降至 80.3%，CR10（前十名所佔市場份額）從 95.6% 降至 92.5%。CR5 降幅最明顯，主要原因是 LG 新能源和松下（Panasonic） 的下滑。

LG 新能源下滑的主要原因是歐洲新能源汽車市場成長放緩。松下的大幅下滑則是因為其單一客戶特斯拉的重大變化。2024 年，特斯拉德國電池工廠生產的 4,680 顆圓柱電池開始批量發貨，全年裝車量為 8GWh，與同期松下 7.7GWh 的降幅基本持平。

隨著中國電動汽車出口的增加，其他中國電池企業的海外市場份額也在逐步提高。在前十名企業中，只有比亞迪 (002594-CN)(01211-HK) 和中創新航 的增速超過 100%，其他增速接近 100% 的廠商也主要來自中國電池企業。

從全球來看，市場一超兩強的格局沒有改變，寧德時代和比亞迪的市場份額進一步增加，分別為 37.9% 和 17.2%，LG 新能源的市場份額被壓縮至 10% 左右。前十企業中，裝車量下降的只有松下和三星 SDI，市場份額下滑的有 LG 新能源、中創新航、SK On、松下、三星 SDI。LG 市場份額下滑最大，降幅為 2.7 個百分點，松下綜合表現下滑最明顯，裝車量減少 18%，市佔率降幅為 2.2 個百分點。

中國電池企業在全球的市場份額進一步擴大，前十名中六家中國企業的市場份額總和從 2023 年的 63.4% 增長到 2024 年的 67.1%，考慮到前十名之外的市場份額也主要來自中國企業，中國企業的全球市場份額總和已接近 80%。

在中國市場，新上榜的前 15 名企業有極電新能源、因湃電池和耀寧新能源，退出榜單的是捷威動力、衛藍新能源和安馳新能源。新上榜的三家企業均來自汽車企業體系內，表明 2024 年汽車企業自供電池的發展越來越快。市場份額增加的有寧德時代、國軒高科、蜂巢能源、欣旺達、瑞浦蘭鈞、正力新能和多氟多。比亞迪的市場份額下滑是因為其銷量增長主要來自混合動力車型，電池需求量不大。