中國營收占比36.1%！艾司摩爾今年將在北京建維修中心

荷蘭半導體設備大廠艾司摩爾 (ASML-US) 周三 (5 日) 公佈以「攜手推進技術向新」為主題的 2024 年度報告，其中介紹近年來出口管制政策造成的影響、對未來市場趨勢展望並透露今年將在中國北京開設新的維修中心。

從營收來源看，艾司摩爾 2024 年來自中國營收為 101.95 億歐元，在總營收當中的佔比約 36.1%，來自南韓營收為 64.09 億歐元，佔比約 22.7%，來自美國的營收為 45.22 億歐元，佔比約 16.0%，來自台灣營收為 43.54 億歐元，佔比約 15.4%，來自歐非中東地區營收為 13 億歐元，佔比約 4.6%，來自日本營收為 11.56 億歐元，佔比約 4.1%。

這家光刻機龍頭廠商認為，半導體市場已經從 2023 年的低迷中復甦，但終端市場和產品組之間出現顯著差異。雖然記憶體市場反彈，但工業和汽車晶片在 2024 年面臨調整和高庫存水準。即便如此，光刻機市場需求依然保持強勁，主要客戶的需求下降被前幾年積壓的大量訂單支撐的中國需求增加所抵消。在完成這一積壓訂單後，未來料將轉向對中國更正常的銷售水準。

由於終端市場需求不足和晶圓廠準備不足，所有庫存的消化時間也比最初預期長，因此客戶推遲了對新的 EUV 設備的需求，但對於 DUV 設備，需求仍高於交付能力，尤其是來自中國的需求和特定機型的需求。

分析師預估，今明兩年全球 GDP 增長將繼續保持在 3% 以上，其中歐洲和日本將出現復甦，美國和中國的成長速度也將比 2024 年略緩。2024 年半導體市場成長主要由 AI 主導，這導致對 AI 相關記憶體及特定高級邏輯晶片需求激增。艾司摩爾預估此趨勢今年將持續。PC 和智慧手機市場也預計將繼續保持逐步增長的軌跡，而工業和汽車半成品市場在去年確實出現調整，但預計將在 2025 年回升。

報告還指出，近年美中貿易戰持續升級，引發各國對技術主權的追求，這可能導致全球貿易、競爭和技術供應鏈的長期變化，艾司摩爾的業務和增長前景產生不利影響。同時，半導體產業使用由某些國家控制的原料，在當前的地緣政治背景下，「我們看到這些原料可能變得不可用或受限的風險越來越大，這可能會影響我們的供應商、客戶和艾司摩爾」。

自 2022 年 10 月以來，隨著美國與荷蘭持續升級半導體設備出口管制政策，艾司摩爾業務、供應系統、技術和服務的能力均受影響，地緣政治緊張局勢導致並可能導致此類限制和法規的增加。「我們在中國等某些國家和地區提供系統和服務的能力一直是出口法規或政策增加的主題，並繼續受到我們獲得所需許可證和批准的能力的影響。」

根據荷蘭和其他適用的法規和立法，艾司摩爾必須獲得某些技術出口的許可證，比如 EUV、某些 DUV 和其他產品都需要遵守許可證要求。

美國政府還頒布貿易措施，包括對與某些中國實體開展業務的許可證要求，限制艾司摩爾在沒有許可證的情況下向這些實體提供某些產品和服務的能力。

艾司摩爾還受到歐盟和美國以外國家出口管制法規的約束。多邊和雙邊條約、國家法規以及貿易、國家安全和投資政策和做法已經且可能進一步影響該公司的業務、供應商和客戶的業務。

去年 12 月 2 日，美國又發佈《先進計算和半導體製造設備規則》的更新版本，對晶圓製造技術出口的供應商施加額外限制。更新後的出口管制條例增加了限制技術清單，包括計量和軟體。此外，美國的限制清單中還增加更多的晶圓廠，這些晶圓廠主要是在中國。

與此同時，艾司摩爾還打算進一步投資提升其全球設備修復能力，以跟公司的成長相匹配。該公司在年報中說：「2025 年，我們打算在北京設一個新的再利用和維修中心，這標誌著再利用製造業的又一個重要進步。」

中國《芯智訊》表示，為因應美國禁令，艾司摩爾大概在 2023 年就在北京亦莊租用辦公場地建立一個小的維修部門，此次在年報中透露的計畫可能是進一步擴大規模，正式開設一個再利用和維修中心，以便更好的為中國客戶提供設備維護服務。

艾司摩爾中國內部人士透露，此次是在北京新建一棟大樓作為維修中心，原有的設施和人員將會在該大樓建成後搬入。

除維修零組件外，艾司摩爾此前還在中國國內組建採購團隊，以便解決一些本地不能維修的零組件需要更換的問題，其中就包括一些零組件的本土化採購。