從鯰魚到具有狼性的哈士奇

詹芳書 東吳大學財務工程與精算數學系教授、保險事業發展中心總經理

金管會開放設立數位保險公司，盼業者成為「狼性哈士奇」，在市場上創新突圍、展現競爭力。

自 2016 年以來，金融科技（FinTech）與數位轉型的浪潮席捲全球，各國監理機關紛紛調整政策，以促進數位金融服務的發展。金管會於 2024 年底宣布開放設立「數位保險公司」，以加速保險業的數位化進程。對此，金管會主委彭金隆形容未來的數位保險公司應是「具有狼性的哈士奇」，意味需要既具備創新能力且又能在市場中展現競爭力的企業。

過去金管會曾開放申請設立純網路保險公司，希望新進者能夠帶來「鯰魚效應」，即透過新業者的競爭刺激市場活絡，促使既有保險公司提升效率、創新產品。然而，由於當時的市場條件與監管限制，最終並未成功設立任何純網路保險公司。因此，「鯰魚」未曾進場，市場上的「沙丁魚」仍舊按照原有模式運作，未受到顯著衝擊。

此次開放設立數位保險公司，或許主管機關不再只是期待「鯰魚」來攪動市場，而是希望引入「具有狼性的哈士奇」，代表新進業者不僅要有創新技術，更要有足夠的市場競爭力，能夠真正對傳統保險產業形成衝擊與帶動變革。為了理解這一政策的影響，我們可以先了解數位保險公司（Digital Insurance Company）的定義與政策背景、潛在挑戰與市場機會，進而思考這些「狼性哈士奇」可能從何而來，又將如何影響台灣保險市場。

數位保險公司原是指從產品設計、銷售、承保、理賠到客戶服務，全部透過數位化平台運作的保險公司。此類公司通常不設立傳統實體據點，而是透過網路、APP 或 AI 技術提供保險服務，以提高運營效率、降低成本，並提供更個人化的保險體驗。金管會於 2024 年 12 月 26 日發布開放數位保險公司的六大政策方向，包括：

1. 放寬業務範圍與營運模式：允許數位保險公司透過多元通路銷售保險商品，包括業務員、代理人或經紀人。

2. 創新保護機制：對於數位保險公司開發的創新型保險商品或服務，提供 6 個月的創新保護期，必要時可延長。

3. 調降最低實收資本額：財產保險公司降至 5 億元、人身保險公司降至 10 億元，降低進入門檻。

4. 放寬發起人條件：刪除金融機構發起人與股東持股比例的限制，鼓勵多元主體參與。

5. 開放國外數位保險公司設立分公司：吸引國外成功經營模式進入台灣市場，提升數位保險創新技術與人才。

6. 不訂定申請設立期限：給予業者充分時間籌備，鼓勵提出可行的營運模式。

六項政策旨在降低進入門檻、鼓勵創新，並促進保險業的數位化發展，相較於先前的純網路保險公司的設立規劃，實讓人眼睛為之一亮。

台灣保險市場滲透率高，儘管在財產保險市場較為淺碟及人壽保險市場漸趨飽和的環境下，數位保險公司仍有機會透過創新技術，開發針對年輕族群、碎片化保險、即時保險等新興市場的產品，例如：

• 資訊驅動的健康保險：透過穿戴式裝置（如 Apple Watch）監測健康行為，提供動態調整的保費折扣。

• 短期與場景式保險：如共享經濟工作者的職業責任保險、短期旅遊保險、寵物保險等。

• 碎片化保險與年輕族群市場：透過數位技術降低營運成本，使碎片化保險得以可行運作。

金管會此次調降設立門檻，並提供創新保護機制，對於新創企業和科技公司是一大誘因。特別是放寬發起人條件，允許非金融機構參與將吸引更多具創新能力的團隊投入。然而，數位保險公司的挑戰也不容忽視，包括：

• 資本門檻與風險承擔能力：即使降低至 5 億元或 10 億元，對於新創公司而言仍是相當可觀的門檻。

• 消費者信任與品牌建立：如何獲取市場信任，建立品牌忠誠度，將是新進數位保險公司的一大考驗。

• 與傳統保險公司的競爭：傳統保險公司可透過數位轉型迅速回應競爭，對於新創數位保險業者形成壓力。

「狼性哈士奇」的形象代表著數位保險公司需要具備創新精神與競爭力，申請者必須具有創業家的特質也必須了解保險產業的投資回收期達 5 至 7 年。以下幾類潛在申請者就在你我身邊，期望他們的 DNA 能夠成為台灣保險市場的狼性哈士奇：

• 大型連鎖醫院或醫藥集團：消費者熟悉與信賴的醫療服務供給者，因病患就是潛在保戶，倘若申請以健康保險為主力的數位保險公司，整合電子病歷與健康管理服務，提供更精準的健康保險方案，讓遠距醫療與個人化健康保險成為營運利基。

• 科技公司主導的保險經紀人整合：透過大數據與 AI 技術並結合各大保險經紀人通路，提供客製化保險方案，滿足消費者產品與服務需要，以經紀人的多元服務價值建立商業模式。

• 國際數位保險公司：如美國 Lemonade、中國平安好醫生、日本 SOMPO Digital Lab 等，若選擇來台設立分公司，將帶來強大的競爭力與新商品模式。

• 現有金控但未有保險公司者可藉此完善一站式服務：金控公司可設立數位保險子品牌，或透過數位技術發展新型保險模式，以完善一站式服務的數位金融體驗。

數位保險公司的設立將為台灣保險市場帶來多方面的正面效益。首先，它將加速整個保險業的數位轉型，推動傳統保險公司採用 AI、區塊鏈和大數據技術，以提升營運效率和客戶體驗。其次，市場競爭的加劇將促使業者優化產品與服務，帶來更彈性的個人化保險，如健康資訊驅動的保費調整、即時投保與短期保單等。此外，政策放寬將吸引國內外科技公司、醫療機構、甚至是製造業進入市場，擴大保險生態圈，提高保險滲透率，讓更多不同族群獲得保障，特別是低收入者與年輕世代，實現更普惠的保險服務。

儘管數位保險的發展也可能帶來一些負面衝擊，例如，數位化銷售與自動化服務可能削弱部分業務員與經紀人的角色，卻可加速保險從業人員的汰弱留強。儘管市場競爭加劇也可能導致短期的價格波動，影響保險公司的既有獲利水準，但監理機關卻可以從而提升市場秩序與產業自律。此外，個人隱私與資訊安全風險也需受到重視，確保個資保護與公平待客，避免演算法導致某些族群遭受不公平待遇。對於監理機關而言，有效管理新型數位保險模式，防範道德風險與潛在市場不穩定性，會是未來的一項挑戰。

「哈士奇」的特點是「速度」，當競速者加入市場後，市場上的各利益關係人必然會動起來。監理機關、保險業者及消費者都將從一個起跑點加入數位化的正式賽道。數位保險公司的設立並非單純為了開放而開放，而是為了確保保險業能夠在未來的市場環境中持續發展。在台灣面臨高齡化與少子化挑戰的環境下，傳統的保險銷售模式很有可能逐漸失去動能，因為未來將缺乏足夠的實體業務通路來支撐保險業的發展。保險業需要以更低的成本、更高的效率服務客戶並擴大社會安全網絡。無論數位保險公司是這一場大數位轉型賽跑的教練、領跑者與陪跑者等角色，「哈士奇」終究是會來。期待新加入者能成為可親近、有趣及友善的新保險提供者。

來源：《台灣銀行家》183 期
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