連續五年獲理柏台灣基金獎肯定

安本基金 - 前緣市場債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 掌握多元機會

在今年度台灣的基金獎獲獎名單中，宏利投信總代理之安本基金 - 前緣市場債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)，因為在 2025 LSEG 理柏台灣基金獎的環球新興市場強勢貨幣債券類別，囊括三年期、五年期、十年期獎項而受到矚目。這不僅是該基金第二度在理柏基金獎同一類別獲得全部年期獎項，更創下連續五年在同一類別獲獎的紀錄 (註 1)。

理柏基金獎是基於基金經風險調整後的績效，分別在三年期，五年期和十年期的期間篩選出表現相對優於同類基金的優勝者授予獎項，獲獎基金即為獲理柏以其獨有的定量分析，認定為在該期間具有穩定回報者 (註 1)。

前緣市場的部分國家通常有財政體質尚待改善空間的疑慮，也因此能在這類市場發掘投資機會非常仰賴專業投資團隊的功力，本基金聚焦於前緣市場債，能在短、中、長年期的表現都能獲理柏基金獎肯定，實屬不易。

安本新興市場債券團隊靠著深厚的研究功力與優質勝率的投資決策掌握全面的市場資訊。該團隊擁有分別駐於五個市場的 50 名資深投資專家，研究範圍涵蓋 80 多個國家與一千家以上的公司 (註 2)，能深入接觸主動發掘多元且因市場資訊有限而往往被錯誤訂價的投資機會，為投資組合提升獲取超額報酬的可能性。

近年各前緣國家持續推動財政改革，紛紛透過增加收入和削減支出的措施，包括減少增值稅減免和增強數位化以技術性擴大稅基、取消或降低能源補貼，使得一直以來難以落實的財政改革逐漸展現成效。此外有的前緣國家積極進行財務重組，有的則延長債務到期期限，使前緣國家短期內債務到期壓力減輕，降低債券違約風險。

前緣市場的基本面目前呈現改善趨勢，但今年美國川普政府的關稅等政策最終定案如何，仍將可能是新興市場經濟的變數。所幸川普也有激勵成長的措施，有機會帶來正面效益以平衡負面衝擊，前緣市場債市預計今年仍將朝向正向發展。安本基金 - 前緣市場債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 投資範圍包括前緣市場強勢貨幣、當地貨幣主權債與公司債，是投資最多元化前緣債資產類別的前緣市場債券基金；有細密的資訊網路支持與經驗豐富的團隊積極管理，是投資人掌握前緣債投資機會的優選之一。另外，基金計價幣別提供美元與日圓兩種選擇，亦能滿足主流貨幣投資的需求。

1. 資料來源：LSEG Lipper Fund Awards，截至 2025 年 4 月。得獎年份為 2021 年、2022 年、2023 年、2024 年、2025 年。
2. 資料來源：安本，截至 2024 年 12 月 21 日。

宏利證券投資信託股份有限公司是安本境外基金之台灣總代理
本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效或實際之基金資產配置，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。有關基金資產配置之相關投資策略與方法請參考公開說明書之相關章節，基金成立後之實際配置應依據當下市場實際狀況為準。本文描述之持有標的篩選流程，包含一些由投資組合管理團隊決定的若干內部限制，這反映了當前的投資流程，僅供參考說明使用。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。非投資等級債券基金適合了解非投資等級債券基金高風險與特性之投資人，投資人投資非投資等級債券基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金投資涉及新興市場部分，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。此外匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產價值變動。相關資產配置比重，係依目前市況而定，本基金之實際配置，經理公司將依實際市場狀況進行調整。前緣市場是被認爲比新興市場經濟更不發達的市場，某些市場對投資人而言帶有顯著風險，例如經濟或政治不穩可能導致法律、財務及監管上的變動，會計及審計系統未必符合國際標準，及現有法令的發展可能尚不足以保障小股東的權利等，相關資產配置比重，係依目前市況而定，本基金之實際配置，經理公司將依實際市場狀況進行調整，前緣債券市場之定義請參考公開說明書或投資人須知。基金投資一定有風險，最大可能損失為投資金額之全部。本基金所涉匯率風險、基金風險報酬等級之歸屬原因及其它風險詳參公開說明書或投資人須知。風險報酬等級為投信投顧公會針對基金之淨值波動風險程度，依基金投資標的風險屬性與投資地區市場風險狀況編製，係計算過去 5 年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，分類為 RR1-RR5 五級，數字越大代表風險越高，此風險級數僅供參考，不宜作為投資唯一依據。投資人宜斟酌個人之風險承擔能力及資金之可運用期間長短後辦理投資。本基金可能投資於符合美國 Rule 144A 債券，Rule 144A 債券係指美國債券市場上，由發行人直接對合格機構投資者 (Qualified Institutional Buyers) 私募之債券。此類債券因屬私募性質，故而發行人財務狀況及債券價格較不透明，且由於該等證券僅得轉讓予合格機構投資者，故而此類債券易發生債券發行人違約之信用風險、波動性較大及流動性不足之風險，投資人投資前須留意相關風險。為保護既有投資人權益，本基金設有稀釋調整機制，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。境外基金係依外國法令募集與發行，其公開說明書、財務報告、年報及績效等相關事項，均係依該外國法令規定辦理，投資人亦應自行了解判斷。依金管會之規定，目前直接投資於大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券為限，且境外基金投資前述有價證券總金額不得超過基金淨資產價值之百分之二十，另投資人亦須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本基金提及之投資資產或標的。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，基金投資可能發生部分或全部本金之損失，投資人須自負盈虧。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站 www.fundclear.com.tw 下載或查詢。就本公司所提供之金融商品或服務所生紛爭之處理及申訴，可先向本公司提出申訴，若本公司超過 30 天未處理或處理結果不滿意者，得於 60 天得向「金融消費評議中心申請評議」，評議中心網址：https://www.foi.org.tw。投資人亦得向中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會申訴或向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處。110 金管投信新字第 001 號【宏利投信 獨立經營管理】
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