美股反彈與中東科技合作機遇，企業謹慎應對政策變化

英特爾 (INTC-US) 新任執行長陳立武專注於強化現有戰略，短期內不考慮業務拆分，將重點放在人工智慧市場的擴展上，並簡化組織結構以提升決策透明度[9]。同時，沙烏地阿拉伯新成立的 AI 投資公司 Humain 與超微 (AMD-US) 合作，計劃在五年內投資 100 億美元，推動全球 AI 基礎設施建設，這將有助於提升沙國在全球 AI 供應鏈中的地位，並為美國半導體企業開拓新市場[10]。這些動向顯示出全球科技企業在 AI 領域的競爭日益激烈，並反映出市場對於整合資源與提升技術能力的迫切需求。

微軟 (MSFT-US) 宣布將裁撤約 3% 的全球員工，這一舉措旨在簡化管理層級並增強組織靈活性，以應對市場變化，顯示出企業在不確定環境中的調整策略[11]。儘管面臨人力資源的縮減，微軟近期財報表現強勁，股價創下年度高點，顯示出市場對其長期增長潛力的信心。與此同時，蘋果 (AAPL-US) 也在推動創新，計劃在 iOS 19 和 macOS 16 中推出一系列無障礙功能，旨在提升用戶體驗，特別是對於有特殊需求的用戶。這不僅反映出蘋果對社會責任的重視，還可能進一步擴大其市場份額[12]。這兩家科技巨頭的動作，無疑將在市場上引發關注，並可能影響投資者對科技股的信心與評價。

鴻海旗下鴻騰 (FIT)(06088-HK) 與博通 (Broadcom) 的合作進入全面量產階段，專注於共封裝光學 (CPO) 元件，這些新技術不僅提升了資料中心的組裝效率，也增強了穩定性，顯示出對未來高效能需求的強烈回應[13]。同時，輝達 (NVDA-US) 的市值即將重返3兆美元，受益於美中貿易戰降溫及關稅調整，這一利好消息推動科技股普遍上漲，顯示市場對AI投資的持續熱情[14]。隨著這些趨勢的發展，科技產業的結構性成長將進一步加速，為相關企業帶來新的商機。

馬來西亞在2024年4月的GPU進口額達到27.4億美元，創下歷史新高，顯示出該國在全球半導體供應鏈中的重要性日益上升，尤其是在美國對中國的出口限制下，外界對馬來西亞成為輝達 (NVDA-US) 新轉運中心的擔憂加劇[15]。今年前四個月的GPU進口總額已達64.5億美元，遠超過全年數據，顯示出市場對高效能運算需求的強勁增長[15]。馬來西亞政府計劃加強半導體監管以應對美國的壓力，這一政策可能會影響該國的進口策略及其在全球供應鏈中的角色，特別是在新加坡也對疑似含有禁用輝達晶片的伺服器展開調查的背景下，未來市場動態值得密切關注。