美股強勁反彈，軟體股表現亮眼，沙國AI基建計畫加速推進

在美國貿易政策的不確定性下，投資者紛紛轉向軟體類股以尋求穩定回報。微軟 (MSFT-US) 的財報超出預期，股價反彈25%並市值超越蘋果 (AAPL-US)，顯示出軟體股的強勁韌性[1]。此外，ServiceNow (NOW-US) 創下十年來最大單日漲幅，Datadog (DDOG-US) 和Twilio (TWLO-US) 也表現不俗。整體軟體股指數今年上漲近5%，顯著優於那斯達克100指數的跌幅，顯示其抗震能力[1]。同時，英特爾 (INTC-US) 新任執行長陳立武專注於提升現有戰略的執行力，並將短期內不考慮業務拆分，而是調整人工智慧領域的計畫以增強競爭力，維持「設計與生產一體化」的模式，顯示出對於市場變化的靈活應對[2]。這些動態反映出在當前市場波動中，軟體股的投資價值逐漸凸顯，而硬體與半導體公司則面臨更大的挑戰。

沙烏地阿拉伯新成立的 AI 投資公司 Humain 宣布將與超微 (AMD-US) 合作，未來五年內投入高達100億美元，推動全球 AI 基礎設施建設。這一舉措將建設一條從沙國到美國的資料中心網絡，顯示出沙國在全球 AI 供應鏈中的影響力逐步提升[3]。同時，美國考慮放寬對阿聯的 AI 晶片出口限制，可能允許進口超過 100 萬枚輝達 (NVDA-US) H100 晶片，這將顯著提升阿聯的運算能力，並可能促使 OpenAI 在當地設立資料中心[4]。這些動作不僅反映出美國在中東市場的戰略布局，也顯示出全球 AI 基礎設施競爭的加劇，未來將吸引更多資本和技術流入該區域，進一步推動 AI 產業的發展。