美股軟體股強勁反彈，AI合作與中東政策調整引發市場新變局

在美國貿易政策的不確定性影響下，投資者逐漸將目光轉向軟體類股，以尋求相對穩定的回報。微軟 (MSFT-US) 的財報超出市場預期，股價反彈25%，市值一度超越蘋果 (AAPL-US)，顯示出軟體股的強勁韌性[1]。此外，ServiceNow (NOW-US) 創下十年來最大單日漲幅，Datadog (DDOG-US) 和Twilio (TWLO-US) 也表現不俗。整體軟體股指數今年上漲近5%，顯著優於那斯達克100指數的跌幅。專家指出，在市場波動中，軟體股將持續優於硬體與半導體公司。另一方面，英特爾 (INTC-US) 新任執行長陳立武表示，將專注於提升現有戰略的執行力，並不考慮業務拆分，短期內將重點放在人工智慧市場的競爭力提升，這一策略或將影響其晶圓代工業務的發展[2]。隨著市場對軟體股的青睞及英特爾的戰略調整，科技股的投資格局可能會出現新的變化。

沙烏地阿拉伯新成立的 AI 投資公司 Humain 宣布將與超微 (AMD-US) 合作，未來五年內投入高達100億美元，推動全球 AI 基礎設施建設。這一舉措不僅將提升沙國在全球 AI 供應鏈中的影響力，也為美國半導體企業開拓新市場機會[3]。同時，美國考慮放寬對阿聯的 AI 晶片出口限制，可能允許進口超過 100 萬枚輝達 (NVDA-US) H100 晶片，這將顯著提升阿聯的運算能力，並促進 OpenAI 在當地設立資料中心[4]。這些動態顯示出美國與中東國家在 AI 領域的合作日益加深，並反映出全球對 AI 基礎設施需求的急劇上升，未來將可能重塑全球科技競爭格局。