美股因關稅協議與AI政策回暖，軟體股成為投資焦點；中東市場機遇增多

美中雙方達成互降關稅協議，將對中國商品的91%關稅取消，這一政策不僅促進了外貿商的出貨需求，還使越南的物流訂艙量激增至3至4倍，顯示出市場對美國航線的強烈需求[1]。儘管需求上升，國際船運公司因運價影響而減少運力，導致供應下降50%，這將使美國市場面臨供不應求的挑戰。隨著美國商務部撤銷AI晶片出口限制，美股普遍上漲，標普500指數回升至2025年以來的高點，顯示市場對科技股的信心回暖[2]。在通膨壓力減輕及市場對降息的想法增強的背景下，投資者對未來經濟前景持樂觀態度，尤其是在科技和國防領域的投資將成為未來的增長動力。

在美國貿易政策不確定性加劇的情況下，投資者紛紛轉向軟體類股以尋求穩定回報。微軟 (MSFT-US) 的財報超出預期，股價反彈25%並市值超越蘋果 (AAPL-US)，顯示出軟體股的強勁韌性[3]。此外，ServiceNow (NOW-US) 創下十年來最大單日漲幅，Datadog (DDOG-US) 和Twilio (TWLO-US) 也表現不俗，整體軟體股指數今年上漲近5%，顯著優於那斯達克100指數的跌幅。專家指出在市場波動中，軟體股將持續優於硬體與半導體公司。英特爾 (INTC-US) 新任執行長陳立武專注於提升現有戰略的執行力，並不考慮業務拆分，而是將重心放在人工智慧市場的競爭力提升上，顯示出科技巨頭在面對市場挑戰時的不同應對策略[4]。這一系列動態反映出投資者對於科技股的信心，尤其是在不確定的經濟環境中，軟體股的抗震能力愈發受到重視。