AI讀新聞

美中貿易緊張緩解，科技與航運市場機遇與挑戰並存

鉅亨網新聞中心 2025-05-14 12:30

‌

美中貿易緊張緩解，科技與航運市場迎來新機遇與挑戰

美國前財長桑默斯對於美中貿易談判的進展表示讚賞，認為美國在達成協議上展現出務實的態度，尤其是現任財長貝森特的談判成果。這一策略不僅促進了美股上漲，也為美國經濟帶來正面影響[1]。隨著關稅政策的緩和，市場情緒逐漸回暖，法人指出市場將重回2025年前的榮景，特別是美國中小型股及投資等級債券的表現值得期待[2]。然而，儘管中國出口可能在短期內激增，美國對中國商品的額外關稅仍需持續關注，顯示出貿易政策的複雜性與未來的不確定性。

在此背景下，美國白宮對AI晶片出口的政策轉變，顯示出對技術擴散的重新評估。白宮官員David Sacks強調不需過度管制，並計劃放寬對可信盟友的技術出口限制，這可能促進與中東國家的科技合作[3]。同時，中國向四家稀土製造商發放出口許可證，這是自上月實施出口限制以來的首次批准，顯示出在中美貿易緊張局勢下，中國仍在維持其稀土供應鏈的穩定性，尤其是對德國福斯汽車的原料供應[4]。這些動態反映出全球科技與貿易格局的變化，企業需靈活應對政策調整及供應鏈風險。

隨著美中貿易緊張局勢暫時緩解，全球航運市場正迎來新一波的出貨潮，尤其是北美航線運價顯著上升，顯示企業對於備貨的需求增加[5]。然而，亞洲股市的反彈卻引發高盛的警示，指出市場情緒的改善並未能完全反映經濟成長的實際挑戰，並建議投資者採取防禦性策略[6]。隨著獲利成長的預期下調及地緣政治風險的潛在影響，市場可能面臨劇烈調整的風險，投資者需謹慎評估當前的市場動態，以避免因情緒驅動而造成的資本損失。

鴻海 (2317-TW) 預計今日公布的2025年第一季財報顯示，淨利將年增72%達378億元，主要受益於AI伺服器需求的強勁增長，顯示出科技產業的持續活力[7]。同時，美國消費技術協會執行長呼籲實施「零關稅」政策，這一策略可能進一步擴大美國企業的出口機會，尤其是在美中貿易休兵及美英降低關稅的背景下，為高科技產業的發展提供了新的動力[8]。這些動向不僅反映出全球市場對科技產品的需求持續上升，也顯示出貿易政策在當前經濟環境中的重要性，未來可能成為企業增長的新引擎。

本土資金崛起與科技創新交匯，全球市場格局正迅速變化

中信金 (2891-TW) 股東結構的變化顯示本土資金的影響力逐漸增強，特別是高股息ETF的興起，取代了外資的傳統地位，這一趨勢反映出投資者對穩定收益的偏好[9]。此外，特斯拉 (TSLA-US) 的無人自駕計程車計畫「Project Alicorn」將顛覆傳統叫車模式，透過用戶自有車輛組成的Robotaxi車隊，降低營運成本並加速擴展，顯示出科技創新在交通運輸領域的潛力[10]。這些動態不僅顯示出資本市場的變遷，也暗示著未來投資策略的調整，特別是在高股息和科技創新領域的交匯處。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳在訪台前獲得中東大訂單，帶動相關供應鏈公司如波若威 (3163-TW) 和光環 (3234-TW) 股價飆漲，顯示市場對CPO族群的強烈信心[11]。同時，中國半導體設備製造商新凱來（SiCarrier）計劃募資280億元人民幣，意圖挑戰市場領導者，然而其與華為的關係可能影響市場信任度，專家指出，若要成為獨立供應商，需克服多重挑戰[12]。這些動態顯示出全球半導體市場的競爭日益激烈，並暗示著未來技術創新與供應鏈重組的潛在機會。

在沙烏地阿拉伯的投資論壇上，特斯拉執行長馬斯克指出人形機器人的普及將使全球經濟規模翻十倍，並強調未來人類將由機器人負責工作，這一願景雖然充滿希望，但也引發了對財富分配公平性的擔憂[13]。同時，華爾街因通膨數據低於預期及美中貿易戰降溫，調整了對美國經濟衰退的看法，顯示衰退可能性已低於50%，並認為聯準會將在年底前僅降息兩次，這反映出市場對經濟前景的信心逐漸回升[14]。這些趨勢顯示，科技進步與經濟環境的改善可能共同塑造未來的市場格局，然而如何平衡技術進步帶來的社會挑戰，仍需各界共同努力。

川普總統宣布降低中國關稅後，與蘋果 (AAPL-US) 執行長庫克進行電訪，討論可能的數字調整，暗示蘋果在美國製造的投資將獲得回報。儘管蘋果在6月季度仍面臨9億美元損失，但相較於之前的145%關稅，當前損失已顯著減少，顯示出政策調整對企業的正面影響。市場分析指出，蘋果擁有充足的現金儲備，能夠靈活應對未來的政策變化，並可能考慮調漲iPhone售價以抵消關稅影響，這將進一步影響消費者需求及市場競爭格局[15]。